东吴证券：中国石化(600028)根据公司稳油增气战略的推进情况，以及成品油需求回暖&海外价差扩大，我们调整2024-2025 年归母净利润分别640、666亿元（此前为836、891 亿元），新增2026 年归母净利润676 亿元。根据2024 年3 月26 日收盘价，对应A 股PE 分别 […]

银河证券：中国石化(600028)预计2024-2026 年公司营收分别为33736.28、34026.07、34126.56亿元；归母净利润分别为637.42、713.88、759.80 亿元，同比增长5.42%、12.00%、6.43%；EPS 分别为0.52、0.59、0.62 元，对应PE

海通证券：中国石化(600028)我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.60、0.61、0.62 元，2024 年BPS 为6.93 元。结合可比公司估值水平，按照2024 年BPS 及1.0-1.1 倍的PB，给予合理价值区间6.93-7.62 元（对应2024 年PE12-13 倍

光大证券：中国石化(600028)受油价下跌、下游需求恢复缓慢和计提矿业权出让收益的影响，公司23 年业绩同比下降，考虑到下游炼化需求修复进度不及我们预期，我们下调公司24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，预计公司24-26 年归母净利润分别为704（下调24%）、752（下调24%）、80

天风证券：中国石化(600028)原预测2024/2025 年归母净利润为864/922 亿元，现由于下游需求低迷，调整2024/2025 归母净利润为647/708 亿元，新增2026 年归母净利润预测为812 亿元，PE 分别为12/11/9 倍，假设2024-2026 年派息率为70%，A 股

信达证券：中国石化(600028)我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为684.11、721.13 和754.22 亿元，归母净利润增速分别为13.1%、5.4%和4.6%，EPS（摊薄）分别为0.56、0.59 和0.62 元/股，对应2024 年3 月22 日的收盘价，2024-20

民生证券：中国石化(600028)勘探业务高毛利保障盈利，国内需求边际改善推动炼油化工业务盈利能力修复，且在央企市值考核背景下，公司估值有望提升。我们预计，2024-2026 年归母净利润分别为704.08/736.89/775.33 亿元，EPS 分别为0.58/0.61/0.64 元/股，对应2

华泰证券：中国石化(600028)公司拟每股派息0.2 元，结合中期分红与全年回购金额，23 年股息支付率达75%。我们预计24-26 年归母净利润750/769/781 亿元，对应EPS 为0.62/0.63/0.64 元，以0.91 港币汇率折算，结合A/H 股可比公司估值（Wind、Bloom

国金证券：中国石化(600028)我们认为在原油价格维持稳健中枢的前提下，公司盈利确定性较强，我们预计2024-2026 年公司归母净利润653 亿元/703 亿元/752 亿元，对应EPS 为0.54 元/0.58 元/0.62 元，对应PE 为11.6X/10.7X/10.0X，维持“买入”评级

光大证券：中国石化(600028)公司巩固主业高质量发展，积极布局新能源、新材料业务，加强外部合作，共同推动能源行业绿色低碳转型。我们维持对公司的盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为859/927/984 亿元，对应的EPS 分别为0.72/0.77/0.82 元/股，维持对公司A 股和

中泰证券：中国石化(600028)我们预计公司2023-2025 年归母净利润分别为728.63、784.18、843.05 亿元，同比+9.9%、+7.6%、+7.5%，EPS 分别为0.61、0.66、0.71 元。以2024年2 月8 日收盘价计算，对应PE 分别为9.8x、9.1x、8.5x

东北证券：中国石化(600028)预计2023-2025 年公司营业收入3.35/3.40/3.45 万亿元，归母净利润678/708/737 亿元，EPS 0.57/0.59/0.62 元，对应PE 分别为10.60/10.14/9.74 倍。首次覆盖，给予“买入”评级。 事件：公司发布2 023