西部证券：金龙鱼(300999)预计公司24~26 年实现归母净利润34.37/44.24/50.45 亿元，同比+20.68%/+28.71%/+14.04%。随着渠道下沉工作持续推进以及餐饮渠道需求回暖，公司盈利能力有望持续改善，结合公司的行业龙头地位，维持“增持”评级。 事件：公司发布23 年 […]

国元证券：韦尔股份(603501)我们预计公司2023-2025 年营收分别为219.95/271.88/322.60 亿元，归母净利分别为8.53/27.56/44.89 亿元，对应EPS 分别为0.70/2.27/3.69 元/股。在乐观/中性的预期下，我们给予公司2025 年44x/34x 估

华金证券：韦尔股份(603501)我们维持对公司原有的业绩预测，预计2023 年至2025 年营业收入为220.86/265.03/318.04 亿元，增速分别为10.0%/20.0%/20.0%；归母净利润为10.58/34.05/46.52 亿元， 增速分别为6.9%/221.8%/36.6%

华金证券：韦尔股份(603501)我们维持对公司原有的业绩预测，预计2023 年至2025 年营业收入为220.86/265.03/318.04 亿元，增速分别为10.0%/20.0%/20.0%；归母净利润为10.58/34.05/46.52 亿元， 增速分别为6.9%/221.8%/36.6%

天风证券：华能国际(600011)考虑到公司全年业绩以及煤价、电价变动情况，下调2024-2025 年盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润为140、166、193 亿元（2024-2025年前值为174.7、191.6 亿元），对应PE 10.4、8.8、7.5 倍，维持“买入”评级。

国信证券：华能国际(600011)由于电量电价有所下降，下调盈利预测。预计2024-2026 年公司归母净利润分别为129.8、143.1、155.5 亿元（原2024、2025 预测值为141.3、162.9 亿元），EPS 为0.83、0.91、0.99 元，对应PE 分别为11.0、10.0、

西南证券：华能国际(600011)预计公司24-26 年归母净利润分别为121 亿元/138 亿元/154 亿元，对应EPS 分别为0.77/0.88/0.98 元。根据分部估值法，加总可得公司目标市值为1720 亿元，对应目标价10.96 元，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023年年报，全年

国海证券：华能国际(600011)根据公司最新业绩情况，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为122/135/142 亿元，对应PE 分别为12/10/10 倍。展望2024 年，公司火电业绩有望继续修复，维持“买入”评级。 事件: 2024 年3 月19 日，华能国际发布

中信建投：华能国际(600011)我们预计2024~2026 年公司营业收入分别为2703 亿元、2734 亿元、2765 亿元，对应归母净利润分别为147.16 亿元、161.91 亿元、176.54 亿元，对应归属普通股股东净利润分别为131.41 亿元、146.16 亿元、160.79亿元，维

东北证券：中信建投(601066)公司实力排名行业前列，投行业务市场竞争优势显著。在市场逐渐好转的背景下，公司主营业务收入有望实现正向增长。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为92.54/107.48/124.85 亿元，首次覆盖给予“买入”评级。 中信建投发布20203年年报，全年实现营

招商证券：中信建投(601066)考虑市场外围环境，我们下修原盈利预测，预计公司24/25/26 年归母净利润73 亿/81 亿/86 亿，同比+3.6%/+11.5%/+6.3%。公司目标价28.19 元，为2024 年30 倍PE，空间约28%，维持强烈推荐评级。 2023 年中信建投实现营业收

申万宏源：中信建投(601066)若公司24 年PB 估值修复至公司22 年以来5%分位数2.43 倍，较当前收盘价对应的24E PB 2.22 倍上升空间约9.3%，因此维持公司增持评级。 事件：中信建投披露2023 年报。1）业绩概览：2023 年公司营收232 亿/yoy-16%，归母利润70