开源证券：阳光电源(300274)考虑储能系统与新能源投资开发业务受原材料降价导致预测营收规模有所缩小，我们小幅下调公司盈利预测，预计公司2024-2025 年归母净利润为114.2/135.5 亿元（原118.3/145.0 亿元），新增2026 年盈利预测169.2 亿元，EPS 为7.69/9 […]

西部证券：阳光电源(300274)预计24E-26E 年归母净利润分别为107.43/125.82/146.56 亿元，YoY+13.8%/+17.1%/+16.5%，对应EPS 为7.23/8.47/9.87 元。维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年年报及2024 年一季报。2023 年

东吴证券：阳光电源(300274)我们维持2024-2025 年归母净利润105/126 亿元，新增2026年归母净利润151 亿元，同增11%/20%/20%，考虑公司龙头地位稳固，出货持续高增，给予公司2024 年18xPE，对应目标价127 元，维持“买入”评级。 投资要点 事件：公司发布20

民生证券：阳光电源(300274)我们预计公司2024-2026 年营收分别为888.13、1080.50、1283.23 亿元，对应增速分别为22.9%、21.7%、18.8%；归母净利润分别为108.59、131.05、156.77 亿元，对应增速分别为15.0%、20.7%、19.6%，以4

中金公司：阳光电源(300274)我们维持2024 年116.5 亿净利润不变，首次引入2025 年134.6 亿净利润。维持跑赢行业评级及目标价115 元不变，对应2024/2025 年15/13 倍市盈率，较当前股价有22.4%上行空间，当前股价对应2024/2025 年12/10 倍市盈率。

华泰证券：阳光电源(300274)考虑到公司作为全球逆变器龙头，规模效应日益凸显，给予公司 24年19 倍 PE，目标价134.33 元（前值125.97 元），维持“买入”评级。 23 年业绩高速增长，24Q1 利润维持高增 公司23 年全年实现营收722.51 亿元，同比+79.47%；实现归母

2024年4月23日阳光电源（300274）发布公告称公司于2024年4月22日接受机构调研，东吴证券曾朵红、长江证券曹海花、财通证券张一弛、国金证券宇文甸参与。 具体内容如下： 问：公司今年对美国大储市场如何判断?其他市场怎么看？ 答：美国市场去年上半年客户一直处于观望状态，下半年市场需求开始释放

国金证券：阳光电源(300274)根据公司年报，微调2024-2025 年归母净利润预测至122.77、162.49 亿元，预计2026 年归母净利润为193.87 亿元，对应PE 为11、9、7 倍，维持“买入”评级。 业绩简评 2024 年4 月22 日，公司发布年报及一季报，2023 年实现营

浙商证券：中国海油(600938)预计公司2024-2026 年实现归母净利润1368/1458/1517 亿元，同比变换+10.48%/+6.54%/+4.04%，当前市值对应PB为1.90/1.71/1.55 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。 投资要点 要点一：碳中和约束下我们预计油价在70-9

东兴证券：中国海油(600938)我们看好油价中枢稳健下的未来公司储产空间高，成本管控能力强，具有业绩稳定性，持续维持我们预测，公司2024-2026 年营业收入为4349.88/4612.20/4876.00 亿元， 归母净利润为1312.10/1478.85/1554.54 亿元，对应EPS 分

申万宏源：中国神华(601088)公司自产煤中年度长协占比高、且煤电联营，业绩相对稳健，但考虑到进口煤对国内煤价冲击较大，我们下调公司24-25 年归母净利润预测，由原来的680.4 亿元和 696.71 亿元分别下调至609.37 亿元和613.92 亿元。由于公司正重点建设新街一矿、二矿合计16

东兴证券：中国神华(601088)我们认为，公司在售电业务加速发展，发电业务经营情况持续向好。同时伴随资产注入及在建矿井逐步投产，公司煤炭业务有望迎来产量外延增长，贡献稳定业绩。预计公司2024-2026 年归母净利润有望达603.16/606.59/640.75 亿元，对应EPS 为3.04/3.