西南证券：恒瑞医药(600276)预计公司2024-2026 年归母净利润分别为49.9/60.2/72.3亿元，对应PE 为57X/47X/39X。创新药占比不断提升，创新升级加速，创新药国际化即将迎来质变，仍然是国内创新药投资首选，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年报和2024 一季 […]

国泰君安：恒瑞医药(600276)考虑到创新转型步伐持续加快，上调24-25 年EPS预测为0.90/1.08 元（原预测0.86/1.03 元），新增26 年EPS 预测1.27元。维持目标价53.82 元，对应2024 年PE 60X，维持增持评级。 本报告导读： 公司业绩稳健增长，利润端增速高

广发证券：中国中免(601888)预计24-26 年归母净利润分别为81.3/97.2/111.7 亿元，考虑盈利能力有望持续修复以及多从因素支撑增长可持续，我们给予公司24 年25x PE，对应合理价值A 股98.18 元/股、港股考虑折价合理价值90.07 港元/股，维持“买入”评级。 业绩概况

中原证券：洛阳钼业(603993)预计公司2024/2025/2026 年全面摊薄后的EPS 分别为0.48 元/0.52 元/0.56 元，按照4 月18 日9.47元的收盘价计算，对应的PE 分别为19.85X/18.37X/16.98X。 事件：公司发布2023 年年报，公司2023 年实现营

国元证券：洛阳钼业(603993)我们预计2024-2026 年，公司归母净利润分别为：105.72、122.99 和132.36 亿元，按照最新股本测算，对应基本每股收益分别为：0.49、0.57 和0.61 元/股，按照最新股价测算，对应PE 估值分别为18.08、15.54 和14.44 倍，

海通证券：中国铝业(601600)我们预计未来三年公司将受益于铝土矿-氧化铝-电解铝的一体化布局优势，迎来净利润快速增长期，预计公司24-26 年EPS 分别为0.54、0.65 和0.79 元/股。参考可比公司估值水平，考虑到公司的行业龙头地位和央国企改革背景下的降本增效持续，给予2024 年15

中原证券：神火股份(000933)根据宏观环境变化等因素，我们调整公司2024/2025 年营业收入432.06/461.28 亿元至392.31/411.21亿元，调整2024/2025 年归母净利润70.40/77.28 亿元至62.42/68.29 亿元，预计公司2024/2025/2026

华泰证券：光线传媒(300251)我们预计公司24-26 年归母净利11.73/12.48/13.42 亿元，对应EPS 0.4/0.43/0.46 元，可比公司Wind 一致预期24 年PE 均值23X，考虑公司动画电影领先，且公司正在积极探索AI 赋能动画制作，给予24 年PE34X，目标价13

中金公司：光线传媒(300251)维持跑赢行业评级，考虑盈利预测调整，上调目标价20%至14.4 元，对应35/33 倍24/25 年P/E，45.5%上行空间。 2023 年和1Q24 净利润略低于我们预期 公司公布2023 年及1Q24 业绩：2023 年营收15.46 亿元，同比增长104.7

海通证券：万科A(000002)预计公司2024 年和2025 年EPS 在1.08和1.13 元。考虑公司龙头地位，我们给予公司估值适度溢价，按照2024 年10-12XPE 水平，对应合理价值区间10.78-12.92 元，维持“优于大市”评级。 2024 年4 月14 日，公司发布《2024

光大证券：万科A(000002)考虑目前新房市场需求及价格修复缓慢，或增加公司销售及毛利率下滑压力，同时存货仍存在减值压力，我们预测公司24-25 年EPS为0.75/0.84 元（原预测为1.68/1.82 元），新增26 年EPS 预测为0.89 元，当前A 股股价对应24-26 年PE 估值为

广发证券：锦江酒店(600754)据公司财报，24 年全年收入指引为154-160 亿元，同增5%-9%，其中境内同增6%-10%，境外同增1%-5%。我们预计24-26 年公司归母净利润分别为15.9、17.8、19.7 亿元，分别同增59.1%、11.7%、10.8%，给予24 年25 倍PE，