东吴证券：亿纬锂能(300014)考虑到行业竞争加剧，我们下修24-25 年归母净利预测至47.8/63.6 亿元（原预测52.6/66.7 亿元），新增26 年归母净利预测80.1 亿元，24-26年同增18%/33%/26%，对应PE 15/11/9x，考虑公司大圆柱、大铁锂放量在即，给予24 […]

中邮证券：北方华创(002371)我们预计公司2023/2024/2025 年分别实现收入221/302/400亿元，实现归母净利润分别为39/57/78 亿元，当前股价对应2023-2025 年PE 分别为43 倍、29 倍、21 倍，维持“买入”评级。 事件 4 月13 日，公司披露2023 年

开源证券：北方华创(002371)根据公司2023 年业绩快报及2024Q1 业绩预告指引，我们上调公司2023-2025 年盈利预测，预计2023-2025 年归母净利润为38.99/57.05/76.85亿元（前值为38.26/51.96/73.16 亿元），预计2023-2025 年EPS 为

中邮证券：中国人保(601319)我们认为公司24 年净利润增速有望恢复正常水平，预计24-26 年EPS 为0.60/0.68/0.74 元/股，维持增持评级。 投资要点 公司公告前3 个月累计原保险保费收入，合计2530.31 亿元，同比增长1.32%，低于23 年7.47%的增速。其中寿险54

天风证券：中国建筑(601668)考虑到23 年地产景气度延续承压，公司收入及业绩增长不及我们此前预期，我们预计公司24-26 年归母净利润分别为580、616、653 亿元（24-25年前值为589、648 亿元），同比分别+7%、+6%、+6%，维持“买入”评级。 龙头优势持续彰显，看好中长期投

中金公司：中国建筑(601668)由于下游需求下行压力较超预期，我们下调2024E 归母净利润14.8%至577.2 亿元，引入2025E 归母净利润612.8 亿元，当前股价对应2024/25E3.9x/3.6x P/E。考虑到公司经营质量向好，我们维持跑赢行业评级和目标价7.0 元，对应2024

华泰证券：中国建筑(601668)采用分部估值法，可比建筑/地产公司24年PE 均值为5/7x，考虑到公司建筑业务中房建占比较高，应收账款回收能力或低于可比公司，给予公司24 年407.7 亿元建筑净利/167.5 亿元地产净利4/7xPE，调整目标价至6.74 元（前值6.22 元），维持“买入”

银河证券：中国建筑(601668)预计公司2024-2026 年营收分别为2.42 万亿元、2.61 万亿元、2.83万亿元，同比分别增长6.84%、7.73%、8.68%，归母净利润分别为586.27 亿元、645.75 亿元、708.22 亿元，同比分别增长8.04%、10.15%、9.67%，

国盛证券：中国建筑(601668)我们预测公司24-26年归母净利润分别为570/599/625亿元，同比增长5%/5%/4%，EPS 分别为1.37/1.44/1.50 元/股，当前股价对应PE 分别为3.9/3.7/3.6 倍，维持“买入”评级。 Q4 业绩高增43%，龙头经营韧性强。2023

广发证券：中国建筑(601668)预计公司24-26 年归母净利润分别为585/623/664 亿元。参考可比公司估值，给予公司24 年5 倍PE 估值，对应公司合理价值为 7.03 元/股，维持“买入”评级。 核心观点： 中国建筑发布2023 年报。根据年报，2023 年，公司实现营收22655亿

德邦证券：恒瑞医药(600276)公司创新药管线丰富，仿制药影响逐渐出清，业绩有望重回高增长，我们预计公司24-26 年收入为256.5、301.3、378.3 亿元，同比增速分别为12.4%、17.5%、25.5%；归母净利润为50.6、63、84.5 亿元，同比增速分别为17.5%、24.5%、

西部证券：恒瑞医药(600276)预计24-26 年公司归母净利润53.97/65.16/81.00 亿元，同比增长25.4%/20.7%/24.3%。考虑到后续仿制药集采影响逐渐减弱，同时公司国际化进程加速推进，卡瑞利珠单抗FDA 的目标审评日期为2024 年5月31 日，看好后续公司迈入新一轮新