长城证券：安徽合力(600761)看好公司作为国内叉车龙头，顺应电动化国际化发展趋势， 盈利能力持续提升。预计2024-2026 年实现归母净利润15.78/18.47/21.35 亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。 事件：公司发布年报，2023 年实现营收174.71 亿元，同比+10.76%;归 […]

东方证券：安徽合力(600761)我们根据公司2023 年营收下调收入预测，根据毛利率提升情况上调毛利率预测，下调24/25 年EPS 至2.01/2.39 元（前值为2.11/2.53 元），新增26 年EPS 预测2.79元，参考可比公司2024 年13 倍平均市盈率，给予安徽合力目标价26.1

国投证券：安徽合力(600761)预计公司2024-2026 年的收入分别为200.6、227.8、258.4 亿元，增速分别为10.8%、13.5%、13.4%，净利润分别为15.6、18.7、22.1 亿元，增速分别为21.9%、20.0%、18.1%，对应PE 分别为10.9、9.3、7.9

浙商证券：凯莱英(002821)考虑到公司小分子CDMO 不错的在手PPQ 项目，我们认为仍具有较强的成长性。新兴业务板块多肽CDMO、制剂CDMO、技术输出等仍有较大的成长空间和业绩弹性，因此我们维持“买入”评级。 投资要点 2023 年CDMO 和新兴业务均快速增长，商业化项目收入YOY 支撑强

广发证券：凯莱英(002821)预计24-26 年公司归母净利润分别为12.99/16.00/20.40 亿元，EPS 分别为3.52/4.33/5.52 元/股，对应PE 分别为21.96/17.82/13.98 倍。参考行业可比公司，给予公司24 年25 倍PE 估值，对应A 股合理价值87.9

华创证券：小熊电器(002959)公司为国内创意小家电产品龙头，精准把握消费者需求，快速响应并进行新品研发、设计。公司营收稳健增长，但短期盈利能力仍受新渠道影响短暂承压，我们调整公司24/25 年归母净利润预测为5.1/5.7 亿元（前值5.3/5.9亿元）， 新增26 年归母净利润预测为6.2 亿

东方证券：小熊电器(002959)适当调整小家电业务增速假设以及费用率假设，我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为4.92/5.49/6.06 亿元（此前预测2024-2025 年为5.19/6.12 亿元），对应EPS 分别为3.14/3.50/3.86 元。参考可比公司估值法，给予公

国泰君安：恒力石化(600346)因原油成本上行挤压化工品价差，我们下调公司2024-2025 年EPS 为1.21/1.46 元（原来为1.40/1.98元），新增2026 年EPS 为1.91 元。参考可比公司给予2024 年16XPE估值，下调目标价为19.36 元（原为20 元），维持“增持

长城证券：恒力石化(600346)预计公司2024-2026 年实现营业收入分别为2668.97/2786.80/2893.28 亿元， 实现归母净利润分别为83.01/103.72/119.90 亿元，对应EPS 分别为1.18/1.47/1.70 元，当前股价对应的PE 倍数分别为12.3X、9

中银国际证券：恒力石化(600346)基于石化行业景气度缓慢复苏，调整盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为89.30 亿元、97.94 亿元、120.37 亿元。预计公司2024-2026 年每股收益分别为1.27 元、1.39 元、1.71 元，对应的PE 分别为12.0 倍、

长江证券：恒力石化(600346)不考虑未来股本变动的情况下，预计公司2024 年-2026 年的归母净利润分别101.9 亿元、122.3 亿元和141.1 亿元，对应2024 年4 月10 日收盘价PE 分别为10.2X、8.5X和7.4X，维持”买入”评级。 事件描述

海通证券：大华股份(002236)我们预计，公司 2024/2025/2026 归母净利润分别为39.96/46.76/55.96 亿元，EPS分别为1.21/1.42/1.70 元，给予2024 年动态PE 20-22 倍，6 个月合理价值区间为24.26-26.68 元，维持“优于大市”评级 全