东方财富：福莱特(601865)我们预计2024-26 年公司营业收入264/338/377 亿元，归母净利润35/53/59 亿元，EPS 1.49/2.27/2.49 元/股，PE 18/12/11 倍。公司作为光伏玻璃龙头企业，有望在行业底部逆势扩长，实现持续领先。首次覆盖，给予“增持”评级。 […]

招商证券：福莱特(601865)预计2024、2025 年归母净利润为38.63、48.80 亿元，对应PE16x、12x，维持“强烈推荐”评级。 公司发布2023 年年报，2023 年公司收入同比增长39.21%至215.24 亿元，归母净利润同比增长30%至27.6 亿元，扣非归母净利润同比增长

开源证券：长安汽车(000625)2023Q4 归母净利同比+60.8%，看好公司电动智能化转型及出海业务发展公司2023 年营收1513.0 亿元，同比+24.8%；归母净利113.3 亿元，同比+45.3%。 单Q4 营收430.9 亿元，同/环比+20.0%/0.9%；归母净利14.5 亿元，

银河证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024~2026 年营业收入分别为1,967.97/2,278.78/2,448.12 亿元，归母净利润分别为90.34/114.93/132.25 亿元，对应摊薄EPS 分别为0.91 元、1.16 元、1.33 元，维持“推荐”评级。 事件：公司发

招商证券：长安汽车(000625)公司坚定推进“第三次创业—创新创业计划”，积极把握市场恢复节奏和结构性增长机遇，推动公司自主品牌发力向上，海外布局日臻完善，增长动能转换持续加快。考虑到汽车行业竞争加剧， 价格战可能更加激烈。预计公司24-26 年归母净利润分别为90.6/108.0/129.9 亿

国泰君安：长安汽车(000625)2023 年EPS 预测符合预期，维持2024-2025 年EPS 预测0.97 元/1.30 元，新增2026 年EPS预测1.47 元，参考可比公司给予公司2024 年26 倍PE，维持目标价25.22 元，维持“增持”评级。 本报告导读： 公司正加速布局新能源

事项： 平安证券：长安汽车(000625)公司披露2023 年业绩报告，2023 年公司实现营业收入1513.0 亿元（同比+24.8%），实现归母净利润113.3 亿元（同比+45.3%），实现扣非归母净利润37.8 亿元（同比+16.2%）。2023 年四季度公司实现营业收入430.9 亿元，实

财通证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024-2026 年实现营业收入1960.21/2527.05/3058.18亿元，归母净利润84.34/113.70/151.69 亿元。对应PE 分别为20.14/14.94/11.20倍，维持“增持”评级。 事件：公司发布2023 年年度报告，2

华泰证券：长安汽车(000625)采用分部估值，给予传统业务24 年20 倍PE，估值1620亿元，给予“深蓝+阿维塔” 业务24 年1.8 倍PS，估值690 亿元，总体目标市值2310 亿，调整目标价为23.29 元（前值23.89 元），维持“买入”评级。 业绩符合预期，看好公司的智能电动化转

中金公司：长安汽车(000625)基于价格竞争和财务准则调整的综合影响，我们下调24E/25E 盈利预测10%/8%至96/115 亿元。当前A/B 股对应18/4x 24E P/E。基于公司业绩仍然位于行业领先水平，我们维持跑赢行业评级，维持A/B 股目标价不变，分别对应A/B 股25/5x 24

民生证券：长安汽车(000625)我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，调整盈利预测，预计2024-2026 年收入分别为1,830/2,086/2,346 亿元，归母净利润分别为94.7/114.9/144.4 亿元，EPS 分别为0.95/1.16 /1.46 元，对应2024 年4 月

东吴证券：长安汽车(000625)我们基本维持公司2024~2025 年归母净利润预期，分别93/116 亿元，预计2026 年归母净利润为136 亿元，同比分别-18%/+25%/+18%，对应EPS 分别为0.94/1.17/1.37 元，对应PE 分别为18/15/12 倍，维持公司“买入”评