东吴证券：宁德时代(300750)我们维持23-25 年归母净利润预期441/463/564亿元，同增43%/5%/22%，对应16x/15x/13x，基于公司全球电池龙头地位，给予24 年25x，目标价263 元，维持“买入”评级。 投资要点 事件：2 月8 日公司发布“质量回报双提升”行动方案， […]

事件描述 宁德时代发布“解除一致行动关系暨变更实际控制人”的公告。主要内容为公司治理结构和决策机制亦已逐渐成熟且稳定，为更好适应内外部环境变化，进一步完善公司决策机制，推动公司业务持续发展，曾毓群先生和李平先生签署了《<一致行动人协议>之终止协议》。 事件评论 因共同看好动力电池业务的发

光大证券：格力电器(000651)上调2023 年归母净利润至290 亿元，维持“买入”评级，维持目标价46.62 元。格力是兼具品牌力、产品力、渠道壁垒的空调行业翘楚。基于2023 年业绩预告、董事长公开演讲以及公司经营长期稳健，上调公司2023-2025 年归母净利润至290/303/329 亿

东莞证券：万华化学(600309)公司目前已形成深度一体化的聚氨酯、石化、精细化学品及新材料三大产业集群。通过持续加大技术创新、不断延伸产业链、扩大高端化产品生产，公司将进一步夯实龙头地位，实现持续发展。预计公司2023年基本每股收益是5.36元，当前股价对应2023市盈率是13倍，维持买入评级。

国信证券：万华化学(600309)我们下调公司2024-2025 年归母净利润预测为193.84/224.73 亿元（原值222.57/272.82 亿元），同比增速+15.3%/+15.9%，对应EPS 为6.17/7.16 元，当前股价对应PE 为12.7/10.9X，维持“买入”评级。 事项：

申万宏源研究：万华化学(600309)维持公司2023-2025 年盈利预测，预计实现归母净利润168.1、185.2、201.7 亿元，当前市值对应PE 估值为15X、13X、12X。维持“买入”评级。 公司公告：公司不再受让铜化集团的部分股份，将通过全资子公司直接受让铜化集团所持有的安纳达及六国

野村证券将保利发展(600048)的目标价从15.8元调整至9.30元，维持中性。

国金证券：保利发展(600048)我们调整公司盈利预测，预计2023-25 年归母净利润分别为120.4亿元、144.3 亿元和173.0 亿元，同比增速分别为-34.4%、19.8%和19.9%。公司股票现价对应PE 估值为8.8x、7.4x、6.1x，维持“买入”评级。 2024 年1 月19

东吴证券：保利发展(600048)我们预计2024 年公司结算毛利率有望触底回升，减值规模有望同比减少，带动业绩修复。根据公司的业绩快报，我们将2023/2024/2025 年的归母净利润预测从205.6/234.9/266.2 亿元下调至120.4/145.1/170.7 亿元，对应的EPS 为1

华创证券：保利发展(600048)融资优势保障公司不断聚焦核心城市，改善土储质量，奠定未来利润率和ROE 回升的基础，但短期内公司存量土储可能存在减值压力。我们预计2023-2025 年公司eps 分别为1.01、1.00、1.18 元（前值为1.45、1.58、1.66元），基于剩余收益模型测算公

申万宏源研究：保利发展(600048)业绩有所下滑、积极增持回购、高分红回报股东，维持“买入”评级。保利发展作为老牌央企，军旅特色奠定了强执行力文化，过去三十载中实现长期稳健的成长；销售逆势增长、融资优势明显，拿地隐含毛利率底部回升。此外，我们预计我国房地产加速出清后格局优化，集中度和盈利能力将进一

浙商证券：保利发展(600048)保利发展扎实的基本面和央企背景，中长期具备“剩”者为王的优势。2023Q4至2024 年1 月，公司股价持续回调，截至1 月26 日，公司股价对应24 年PB已经低至0.55 倍。我们认为，结合短期政策利好+公司股东回购+分红比例提升+估值历史低位，保利发展配置价值