开源证券：保利发展(600048)我们维持2023年、下调2024-2025 年盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为120.4、131.9、142.5 亿元（原值为120.4、141.1、180.4 亿元），EPS 分别为1.01、1.10、1.19 元，当前股价对应PE 估值分 […]

方正证券：五粮液(000858)未来随着行业集中度不断提升，公司凭借自身出色的品牌力叠加提价及有效的价盘管控政策，有望带来业绩稳增。我们预计23-25 年公司营收分别增长15.10%/14.15%/12.92%至85136/97179/109737 百万元，归 母 净 利 分 别 增 长15.92%

招商证券：京东集团-SW(09618.HK)2024 年预计公司在保持利润额稳定基础上将加大投入、聚焦GMV稳健增长，同时公司重视股东回报，加大回购+分红彰显长期经营信心，看好公司业务调整完成后的长期增长弹性，预计2024-2026 年Non-gaap 归母净利润为356/ 392/ 431 亿元，

东方证券：万科A(000002)维持前期预测，预计公司23-25 年归母净利润为214.6/203.9/219.9 亿元。参考可比公司24 年调整后平均6.4 倍市盈率，对应目标价10.94 元，维持买入评级。 事件：3 月5 日，万科针对其3 月11 日到期的一笔美元债偿付作出回应，表示所有资金已

国联证券：恩捷股份(002812)我们预计公司2023-25年收入分别为132.76/152.55/179.07亿元，对应增速分别为5.44%/14.91%/17.38%；归母净利润分别为31.21/35.52/42.11亿元，对应增速分别为-21.99%/13.81%/18.57%，EPS分别为3

申万宏源：紫金矿业(601899)我们预计23/24/25 年紫金矿业净利润为211/276.8/335.4 亿元（23 年净利润为业绩预增公告数据，原预测为226.6 亿元，24/25 年维持原盈利预测），23/24/25 年对应PE 分别为17.7/13.5/11.1x，均低于南方铜业，从成长性

海通证券：锦江酒店(600754)预计2023-2025 年收入143.21、149.81 亿、155.82 亿元，归母净利润10.04 亿、18.27 亿、20.74 亿元，给予2024 年20-25x PE，对应合理市值区间365.3-456.7 亿元，合理价值区间34.14-42.68 元，首

东吴证券：中国平安(601318)现金分红彰显集团经营韧性。因权益市场震荡下行，我们下调盈利预测，我们预计2023-25 年归母营运利润为1322、1496 和1594亿元（原预测为 1442、1589、1677 亿元），同比增速分别为-10.9%、13.1%和6.6%，维持“买入”评级。 投资要点

国信证券：长电科技(600584)维持2024-2025 年盈利预测：预计营收343.76、391.78 亿元，归母净利润25.31、33.58 亿元。当前股价对应2024 年21.6 倍PE、1.95 倍PB 看好全球先进集成电路成品制造和技术提供商，维持“买入”评级 事项： 公司公告：3 月4

民生证券：长城汽车(601633)公司新品国内外推广顺利，智能电动化新周期开启，新能源智能化车型占比快速提升，高端智能化路线愈发清晰。预计2023-2025 年营业收入为1,734.1/2,257.3/2,669.6 亿元，归母净利润为70.1/108.5/132.8 亿元，对应2024 年3 月6

国盛证券：阿里巴巴-SW(09988.HK)维持“ 买入” 评级。我们预计阿里2024-2026 财年收入为9383/10015/10849 亿元；non-GAAP 归母净利1596/1646/1752 亿元。基于核心电商10x 2024e P/E、云计算3x 2024e P/S、大文娱及其他业务2

中金公司：爱美客(300896)维持2023-25 年盈利预测，当前股价对应24 年29x P/E。维持跑赢行业评级和目标价408 元，对应24 年36x P/E，有27%上行空间。 公司近况 公司发布《关于推动“质量回报双提升”行动方案》，我们认为充分表明公司对主业质量和股东回报的双重信心。公司作