国信证券：中国石油(601857)我们将2024-2025 年布伦特原油均价的预测由88、90 美元/桶下调至85、85 美元/桶，并预计2026 年布伦特原油均价为85 美元/桶，下调2024-2025 年并新增2026 年归母净利润为1735/1863/2029 亿元（原值为2050/2390 […]

光大证券：中国石油(601857)维持公司24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，预计公司24-26 年归母净利润分别为1716/1777/1820 亿元，对应EPS 分别为0.94/0.97/0.99 元/股，维持公司A+H股的“买入”评级。 事件： 2024 年3 月25 日，公司发布20

国金证券：中国石油(601857)我们认为公司在央企改革的大背景下，经营指标的提升可以部分对冲原油价格的负面波动，公司的核心竞争力将持续体现，我们预计2024-2026 年公司归母净利润1811 亿元/1918 亿元/2010 亿元， 对应EPS 为0.99 元/1.05 元/1.10 元， 对应P

国海证券：神火股份(000933)考虑铝价及煤价的波动情况，我们调整公司盈利预测，并增加2026 年盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为62.52/66.23/70.12 亿元，同比+6%/+6%/+6%；EPS 分别为2.78/2.94/3.12 元，对应当前股价PE 为7.2

浙商证券：神火股份(000933)预计 2024-2026 年实现归母净利润72 亿元、83 亿元、88 亿元，对应现价的PE 为6X、5X 和5X。维持公司“买入”评级。 年报点评 业绩简述：2023 年公司营业收入376 亿元，归母净利润59 亿元，同比减少22%，ROE 为30%， 2023Q

德邦证券：神火股份(000933)考虑到煤炭、电解铝盈利稳健，以及梁北矿产能爬坡贡献增量，铝箔新项目陆续投产，我们预计公司2024-2026 年归母净利润为62.4、67.9、71.6 亿元，按照3 月25 日收盘价计算，对应PE 为7.2、6.6、6.3 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布20

国金证券：神火股份(000933)预计公司24-26 年营收分别为392.15/416.77/427.13 亿元，归母净利润分别为49.61/54.24/60.39 亿元， EPS 分别为2.21/2.41/2.68 元，对应PE 分别为9.09/8.31/7.47 倍。维持“买入”评级。 3 月2

中泰证券：神火股份(000933)假设23-25 年电解铝价格1.88/2.30/2.50 万元/吨，煤炭含税售价1340/1407/1463 元/吨，预计公司2023/2024/2025 年实现营业收入378/465/512亿元，归母净利润分别为52/78/92 亿元，对应EPS 为2.3/3.5

群益证券(香港)：万华化学(600309)我们维持2024 和2025 年盈利预测，并新增2026 年盈利预测，预计公司2024/2025/2026 年分别实现归母净利润205/231/270 亿元，yoy+22%/+13%/+17%，折合EPS 为6.53/7.37/8.61 元，目前A 股股价对

长江证券：万华化学(600309)公司聚氨酯龙头地位突出，行业布局超前，石化业务逐步贡献，多点开花的化工新材料成长性十足，竞争力持续增强，预计公司2024-2026 年归属净利润分别为181.6、232.2 及261.1 亿元。 事件描述 公司发布2023 年报，实现收入1753.6 亿元（同比+5

中银国际证券：万华化学(600309)公司业绩稳中向好，核心竞争力持续提升，同时基于市场行情变化，调整盈利预测，预计2024-2026 年EPS 分别为6.51 元、7.79 元、8.54 元，当前股价对应PE 为15.0 倍、12.6 倍、11.5 倍，看好公司一体化优势与技术研发能力，维持买入评

国盛证券：招商银行(600036)年度业绩表现仍有压力，主要受到息差下降、财富管理需求减弱等影响。但公司资产质量保持整体稳健，利润增长平稳，分红比例有所提升，中长期来看，公司已经形成“低成本-低风险-高ROE-内生补充资本”良性循环，基本面仍保持同业领先，仍是中长期优秀投资品种，预计2024-202