标普将美国五家地区性银行的评级展望从“稳定”下调至“负面”，因其商业地产风险敞口。这五家银行是First Commonwealth Financial、M&T Bank、Synovus Financial、Trustmark与alley National Bancorp。标普表示:“商业地产 […]

信达证券：恒生电子(600570)公司系国内金融IT 龙头厂商，在2023 年IDCFintech 榜单中公司位列全球22 名，亚洲第一名。我们预计2024-2026年EPS 分别为0.93/1.06/1.23 元，对应PE 为25.79/22.53/19.40 倍。 事件：恒生电子发布2023 年

民生证券：恒生电子(600570)预计公司24-26 年归母净利润分别为17.91、19.91、22.23 亿元，同比增速分别为26%/11%/12%，当前市值对应24-26 年PE 分别为25/22/20 倍。考虑到当前时点资本市场改革与金融机构数字化投入加速，因此公司具备估值修复的空间，维持“推

华金证券：金徽酒(603919)中长期来看，我们认为公司省内产品结构持续升级优化，叠加省外拓展新增量，预计未来业绩仍具备较大增长空间。综上，我们预计2024-2026 年公司营业收入分别为30.6、35.7、40.5 亿元，同比增长20%、16.9%、13.4%，归母净利润4、5、6.2 亿元，同比

国信证券：金徽酒(603919)考虑高端产品推广下公司费用端仍有一定压力，我们下调盈利预测，预计2024/25 年归母净利润4.1/5.1 亿元（原为4.7/6.3 亿元），同比+23.2%/36.3%；当前股价对应26.4/20.9 倍P/E，维持买入评级。 事件：公司发布公告，2023 年度公司

浙商证券：金徽酒(603919)公司23 年25 亿收入目标顺利完成。我们看好省内消费升级趋势延续，柔和系列高增引领结构升级，省内提结构+扩份额，省外华东/内蒙等市场开拓。考虑到公司处于扩张期费用投放较大，我们调整了盈利预测，预计2024-2026 年公司收入增速为21.2%、20.2%、18.1%

海通证券：中国神华(601088)参考可比煤炭及电力公司，给予公司24 年14~15x PE，合理价值区间42.37~45.40 元，维持“优于大市”评级。 23 年扣非净利同比-10.6%，现金分红率达75.2%。2023 年公司营收/归母净利3430.7/596.9 亿元，同比-0.4%/-14

国泰君安：中国神华(601088)公司2023 年实现营收3430.74 亿元（-0.4%）、归母净利596.94 亿元（-14.3%），符合市场预期。我们维持2024-2025 年EPS 预测3.08、3.09 元，新增2026 年EPS 3.19 元。鉴于公司高分红，给予公司2024 年高于同行

东吴证券：中国神华(601088)公司业务模式国内外绝无仅有，属于较为稀缺的偏资源型煤电一体化运营公司。公司经营平稳，且稳定成长，兼具稳定分红特征。我们下调公司 24-25 的归母净利润预测，由原来的651 亿元和 662 亿元分别下调至596 亿元和602 亿元，新增26 年盈利预测611亿元，

山西证券：中国神华(601088)预计公司2024-2026 年EPS 分别为3.08\3.09\3.22 元，对应公司3月22 日收盘价37.94 元，2024-2026 年PE 分别为12.3\12.3\11.8 倍，考虑公司股息率具备较高吸引力并且未来或将市值管理纳入考核，具备估值提升预期，维

长城证券：中国神华(601088)我们预计2024-2026 年公司营业收入为3545.13 亿元、3681.01 亿元和3843.24 亿元，归母净利润为632.13 亿元、651.15 亿元和657.15 亿元，EPS（摊薄）为3.18元、3.28 元和3.31 元，以2024 年3 月22 日

国盛证券：中国神华(601088)考虑到公司充裕的现金流、低负债、低资本开支、高而稳定的分红比例，高股息资产的性价比凸显，我们预计公司2024 年~2026 年实现归母净利润606 亿元、606 亿元、624 亿元，对应PE 分别为12.4X、12.4X、12.1X，维持“买入”评级。 事件：公司发