信达证券：福莱特(601865)我们预计公司2024-2026 年营收分别是234.13、307.78、379.48 亿元，同比增长8.8%、31.5%、23.3%；归母净利润分别是42.33、53.92、66.01 亿元，同比增长53.4%、27.4%和22.4%。当前股价对应2024-2026 […]

国联证券：福莱特(601865)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为272.6/358.2/437.0 亿元，同比增速分别为26.7%/31.4%/22.0%，归母净利润分别为39.9/51.1/64.1 亿元，同比增速分别为44.5%/28.2%/25.4%，EPS 分别为1.70/2

光大证券：福莱特(601865)公司2024 年9600 吨/日新产能投产将对出货带来积极贡献，我们上调盈利预测，预计公司24-26 年实现归母净利润39.84/50.46/54.15 亿元（上调4%/上调16%/新增），当前股价对应24 年PE 为17 倍。公司作为行业龙头持续扩产将保证出货量的高

中信建投：福莱特(601865)短期来看，当前光伏玻璃在运产能已经处于供需紧平衡状态，需求旺季到来后价格有望上涨；长期来看，信义、福莱特1450、1600t/d 窑炉投产后，行业将告别千吨窑炉时代，行业投产节奏控制权将回到行业龙头手中，光伏玻璃盈利中枢有望上移，公司将集中受益。预计公司2024-20

民生证券：福莱特(601865)我们预计公司2024-2026 年营收分别为263.83、343.62、409.07 亿元，对应增速分别为22.6%、30.2%、19.0%；归母净利润分别为38.29、50.29、60.42 亿元，对应增速分别为38.8%、31.3%、20.2%，以3 月26 日收

华福证券：福莱特(601865)考虑到披露口径调整及供需优化成本改善，预计24-26 年光伏玻璃出货16.13/19.35/23.22 亿平（2.0mm 口径），归母净利分别为39.9/48.4/58.6 亿元（原值24-25 年39.4/47.6 亿元），当前股价对应24-26 年PE 16.9/

东吴证券：福莱特(601865)考虑玻璃价格涨价预期，我们上调2024-2025 年盈利预测，我们预计2024-2026 年归母净利39.4/51.3/66.2 亿元（2024/2025 年前值为39.1 亿元、48.6 亿元），同比+43%/+30%/+29%，给予公司2024 年23倍PE，目标

德邦证券：中国中免(601888)看好公司受益于出入境客流恢复及新协议带来的盈利能力提升，基于2023 年报表现及上海机场新租金协议，我们预计24/25/26 年营业收入分别为825.59/964.33/1078.54 亿元，增速分别为22.2%/16.8%/11.8%；归母净利润分别为82.17/

中银证券：中国中免(601888)短期建议关注口岸渠道销售的快速恢复以及降租对利润的增厚；中长期仍看好公司作为龙头企业在各渠道的完善布局，并建议关注市内免税新政的催化。考虑到1-2 月海南离岛免税销售承压，我们调整公司24-26 年EPS 至3.90/4.71/5.63 元，对应市盈率为22.1/1

国信证券：中国中免(601888)考虑消费渐进复苏，下调2024-2026 年归母净利润至77.34/93.62/105.28 亿元（此前2024-2025 年归母净利润为80.89/99.19 亿元，新增2026 年预测），对应EPS 为3.74/4.53/5.09 元，PE 估值22/18/16

财通证券：中国中免(601888)预计公司2024 / 2025 / 2026 年实现收入815.49 / 1000.71 / 1178.79亿元，实现归母净利润 80.48 / 98.91 / 117.15 亿元，对应PE 22.2 / 18.0 / 15.2倍，维持“买入”评级。 事件：中国中免

信达证券：中国中免(601888)我们预计公司24-26 年归母净利润78.7、90.7、103.1 亿元，对应3 月28 日收盘价PE 分别为23、20、17X，维持“买入”评级。 中国中免披露20 23 年年报：1）2023 年全年实现营收675.40 亿元，同比+24.08%，实现归母净利润6