中泰证券：平安银行(000001)公司2024E、2025E、2026E PB 0.46X/0.42X/0.38X。公司在经济低谷期修炼内功，调优客群，调降风险偏好，预计24 年能看到公司做实资产质量红利释放。另公司背靠集团科技与综合金融，对公、零售业务拓展均具有明显优势，中长期看，有望转型为优质银 […]

广发证券：平安银行(000001)预计公司24/25 年归母净利润增速分别为0.1%/4.6%，EPS 分别为2.25/2.36 元/股，当前股价对应24/25 年PE分别为4.55X/4.33X，对应24/25 年PB 分别为0.46X/0.42X。综合考虑公司历史PB（LF）估值中枢和基本面情况

万联证券：平安银行(000001)按照平安银行A 股3 月14 日收盘价10.23 元，对应2024-2025 年PB 估值分别为0.46 倍和0.42 倍，维持增持评级。 投资要点: 归母净利润同比增长2.1%：2023 年，营收同比下降8.4%，增速较三季度下滑0.7 个百分点，主要受业务结构调

海通证券：平安银行(000001)我们预测2024-2026 年EPS 为2.36、2.47、2.66 元，归母净利润增速为4.56%、4.71%、6.98%。我们根据DDM 模型（见表2）得到合理价值为11.56 元；根据PB-ROE 模型给予公司2024E PB 估值为0.60 倍（可比公司为0

太平洋证券：万华化学(600309)预计公司2024-2026 年实现EPS 分别为6.1 元、7.0 元和8.0 元。公司作为国内化工行业的龙头企业，目前已形成聚氨酯、石化、精细化学品及新材料三大产业集群，通过持续加大技术创新、不断延伸产业链、扩大高端化产品生产，公司有望进一步夯实龙头地位，实现持

东北证券：万华化学(600309)公司作为全球聚氨酯龙头，同时新材料业务不断放量，业绩保持稳健增长。我们预计2024-26 年归母净利润分别为195.6/222.2/246.0亿元，对应PE 分别为12X/11X/10X，维持“买入”评级。 公司发布2023年报，全年营收1753.6 亿元（同比+5

首创证券：万华化学(600309)我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为193.96/242.58/281.34 亿元，EPS 分别为6.18/7.73/8.93 元，对应PE 分别为13/10/9 倍，考虑公司虽身处周期行业，但自我造血，持续强资本支出推动公司中长期成长，维持“买入”评

长城证券：万华化学(600309)我们预计万华化学2024-2026 年收入分别为1974.07/2241.04/2528.58 亿元，同比增长12.57%/13.52%/12.83%，归母净利润分别为184.53/227.43/258.65 亿元， 同比增长9.73%/23.25%/13.73%，

中银证券：五粮液(000858)我们预计公司23 至25 年收入同比分别增12.0%、14.1%、10.3%，归母净利同比分别增14.0%、14.4%、10.9%，EPS 分别为7.84、8.97、9.95 元/股，对应PE 分别为19.8X、17.3X、15.6X，维持买入评级。 政策组合拳叠加春

长城证券：五粮液(000858)公司围绕“三性一度”、“三个聚焦”原则，坚持稳中求进，以高质量的市场份额提升为核心，发展向好，新班子锐意进取，国企改革不断推进，看好五粮液改革潜力。我们预测公司2023-2025 年EPS 为7.64、8.78、10.00 元/股，对应当前股价PE 分别为20.1x、

信达证券：五粮液(000858)本次会议，我们感受到五粮液厂商一致挺价的决心，事在人为，当外部环境支持，内部变革也相对更容易推进。明确渠道利益分配机制与奖惩机制，内外一心，末位淘汰，改革落地的置信度有望明显提升。我们预计公司2023-2025 年摊薄每股收益分别为7.83元、8.80 元、9.80

中泰证券：招商银行(600036)公司当前股价对应2024E、2025E、2026E PB 0.80X/0.72X/0.65X；PE5.42X/5.28X/5.21X。招行在零售和财富管理赛道，逐渐积累起来“商业模式的护城河”；在于长期形成的内部市场化、外部客户导向的“企业文化”（在银行业内里是稀缺