西部证券：宁德时代(300750)我们预计公司2024-2026 年实现归母净利459.93/554.70/643.69 亿元，同比+4.2%/+20.6%/+16.0%，对应EPS 为10.46/12.61/14.63 元，维持“买入”评级。 从单价看，优秀的客户结构拉开宁德与同行业的差异。202 […]

东吴证券：宁德时代(300750)公司磐石底盘进一步拓宽业务边界，彰显技术实力及工程化能力，打开未来成长空间。我们维持24-26 年归母净利润预期463/568/705 亿元，同增5%/23%/24%，对应18x/15x/12x，基于公司全球电池龙头地位，给予24 年25x，目标价263 元，维持“

天风证券：宁德时代(300750)考虑到电池价格下降超预期、电动车增速放缓超预期，我们下调盈利预测，预计公司24-26 年实现归母净利润450、550、668 亿元（24-25年上次预期620、780 亿元），维持“买入”评级 公司2023 年利润增速大于营收增速，经营性现金流量净额表现强劲。 23

中泰证券：宁德时代(300750)我们预计公司24-26 年归母净利润469.4、590.0、710.1 亿（24-25年归母净利润前值为549、710 亿），对应PE 估值17.6、14.0、11.6 倍，作为全球龙头企业，我们看好公司投资价值，维持“买入”评级。 事件：公司23 年营收4009

华泰证券：宁德时代(300750)可比公司24 年Wind 一致预期PE 均值为20 倍，考虑公司动力和储能市场双龙头地位，同时领军国内动力电池出海，给予公司24 年22 倍PE，维持目标价226.42元，维持“买入”评级。 以开放式创新推动全球发展，开辟出海新航道 3 月25 日在接受彭博新闻社采

第一上海证券：宁德时代(300750)我们使用自由现金流折现对公司进行估值，取WACC=14.5%，永续增长率为2%，求得公司未来12 个月的目标价为236.91 元，分别对应2024 年/2025 年/2026 年的15.5/13.6/12.5 倍PE，较现价有25.30%的上涨空间，维持买入评级

浙商证券：宁德时代(300750)考虑到行业竞争加剧、下游降本需求等因素，我们谨慎下调2024-2025 年归母净利润分别至476 亿、538 亿元(下调前分别为554、685 亿元)，新增2026 年预测为582 亿元，对应2024-2026 年EPS 分别为10.83、12.23、13.23 元

国盛证券：宁德时代(300750)考虑到下游车企的降价传导，预计2024-2026 年公司归母净利润为488.9/564.2/668.6 亿元，同比增长10.8%/15.4%/18.5%。以2024 年3 月21 日收盘价作为基准，对应PE 为17.0x/14.7x/12.4x。维持“买入”评级。

国盛证券：浪潮信息(000977)综合考虑浪潮通用和AI 服务器推进节奏，我们调整2023-2025 年营收预期至668.40、768.86/846.18 亿元，归母净利润16.79/23.11/29.14 亿元，对应2024 年3月27 日收盘价，分别达到35.4/25.7/20.4 倍PE。 事

国泰君安：浪潮信息(000977)维持盈利预测，预计2023-2025年公司EPS 分别为1.57、1.96、2.38 元，同比增长11%、26%、21%，维持目标价72.83 元，维持“增持”评级。 本报告导读： AI 热潮带来下游需求高景气增长，多元化渠道助力公司供给能力持续恢复，提升公司业务稳

民生证券：浪潮信息(000977)预计公司23-25 年归母净利润分别为16.94、22.50、27.11 亿元，当前市值对应23/24/25 年的估值分别为35/26/22 倍，综合考虑浪潮信息合同负债充沛，服务器行业的领先性地位以及当前估值与自身历史估值的比较，我们认为当前公司被显著低估，维持“

特斯拉公布的数据显示，在第一季度生产433,371辆汽车并交付386,810辆汽车，不及市场预期。其中，Model 3/Y 交付量369,783辆，同比下降10%，预估426,940辆。 特斯拉2023年第一季度交付422,875辆汽车，本季度同比下降8.53%；2023年第四季度交付484,507