国信证券：锦江酒店(600754)下调2024-2025 年EPS 至1.55/1.63 元（此前为1.58/1.69 元），新增2026 年EPS 预测1.85 元（2024-2026 年假设海外业务逐步减亏，且2024年考虑时尚之旅拟出售带来的投资收益影响），对应PE 估值18/17/15x。 […]

国联证券：锦江酒店(600754)综合公司指引及行业消费趋势，我们预计公司2024-26 年营收分别为157.4/167.2/177.3 亿元，同比增速分别为7.5%/6.2%/6.1%，归母净利润分别为14.8/18.3/20.6 亿元，同比增速分别为47.6%/23.8%/12.4%，EPS分别

中信建投：锦江酒店(600754)暂不考虑时尚之旅转让带来的可能收益，预计2024-2026 年实现归母净利润12.43 亿元、15.84 亿元、18.43 亿元，当前股价对应PE 分别为24X、19X、16X，维持“增持”评级。 核心观点 公司2023 年境内酒店业务扣非净利润约11 亿元，境外酒

国金证券：锦江酒店(600754)管理层履新，内部改革继续，增资海路投资落地后资本结构有望优化，暂不考虑时尚之旅转让后取得的投资收益情况下，预计24E~26E 归母净利14.2/17.2/20.6 亿元，对应PE 为21/17/15X，维持“买入”评级。 事件 24 年4 月1 日公司公告23 年报

华泰证券：锦江酒店(600754)公司继续推进改革进程，降本增效，布局长期成长，维持“买入”考虑24-25 年境内外消费需求增长或趋于平稳，我们预计24-26 年EPS 为1.54/1.94/2.22 元，目标价33.88 元（对应22X 24 年PE，可比公司Wind及彭博一致预期24 年PE 均

东吴证券：锦江酒店(600754)给海外子公司增资后，财务费用拖累项将改善。基于境外业务拖累因素，下调锦江酒店2024/2025 年及新增2026 年盈利预期，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为15.4/18.5/20.4 亿元（2024/2025年前值为16.3/21.0 亿元），对应

西部证券：锦江酒店(600754)中国区改革推进、海外债务结构持续优化，CRS 费率提升具有确定性。我们预计公司2024-2026 年实现营收168.5 / 182.6 / 192.6 亿元，实现归母净利润12.5 / 15.0 / 16.7 亿元，维持“增持”评级。 摘要内容 事件：公司发布202

浙商证券：建设银行(601939)预计建设银行2024-2026 年归母净利润同比增长0.23%/5.62%/6.85%，对应BPS12.72/13.72/14.80 元。现价对应2024 年PB 估值0.54 倍。目标价8.02 元/股，对应2024 年PB 0.63 倍，现价空间17%，维持“买

海通证券：建设银行(601939)我们预测2024-2026 年EPS 为1.33、1.4、1.47 元，归母净利润增速为1.65%、5.13%、5.16%。我们根据DDM 模型（见表2）得到合理价值为8.08 元；根据PB-ROE 模型给予公司2024E PB 估值为0.65 倍（可比公司为0.5

国泰君安：建设银行(601939)综 合考虑 2023 年财报及 2024 年信贷量价走势预期，调整建设银行2024-2026 年净利润增速预测为0.23%/2.92%/4.56%，对应EPS1.33（-0.13）/1.37（-0.29）/1.44（新增）元。维持目标价7.96元，对应2024 年0

广发证券：建设银行(601939)给予A 股24 年PB 合理估值0.7X，对应合理价值8.91 元/股，按照当前AH 溢价比例，H 股合理价值6.16 港币/股，均给予“买入”评级。 核心观点： 建设银行发布2023 年度报告，23 年营收、PPOP、归母净利润同比增长-1.8%、-2.2%、+2

国联证券：建设银行(601939)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为7851.04、8187.29、8558.70亿元，同比增速分别为+2.00%、+4.28%、+4.54%，3 年CAGR 为3.60%。归母净利润分别为3419.34、3573.52、3742.45 亿元，同比增速分