国元证券：双汇发展(000895)我们预计2024、2025、2026 年公司归母净利分别为55.55、58.37、61.14 亿元，同比增长9.95%、5.08%、4.74%，对应3 月27 日PE 分别为16、15、15 倍（市值896 亿元），维持“增持”评级。 报告要点： 事件 公司公告20 […]

中信建投：双汇发展(000895)我们预计2024-2026 年收入分别为657.8、702.0、743.3 亿元，同比增长9.8%、6.7%、5.9%，预计归母净利润58.7、62.5、65.8 亿元，同比增长16.1%、6.5%、5.3%。2024-2026 年EPS 为1.69、1.80、1.

中金公司：亿纬锂能(300014)我们维持2023-2025 年盈利预测41.34/49.46/62.07 亿元，维持跑赢行业评级和目标价，当前股价和目标价分别对应2024/2025 年17.3x/13.7x P/E和20.7x/16.5x P/E，有19.9%上行空间。 公司近况 3 月13 日公

国信证券：阳光电源(300274)展望2024 年，我们预计公司光伏逆变器出货155-175GW（上调5GW），同比增长19.2-34.6%，储能系统出货22-26GWh （ 上调2GWh ）， 同比增长63.0%-92.6% ， 我们预计2023-2025 年归母净利润97.76/100.93/1

东吴证券：阳光电源(300274)考虑公司强劲的光储品牌渠道力，我们维持盈利预测，我们预计2023-2025 年归母净利润98/105/126 亿元，同增173%/7%/20%，基于公司光储龙头地位，给予公司2024 年20xPE，对应目标价141 元，维持“买入”评级。 聚焦新能源、布局风光储氢及

长江证券：阳光电源(300274)我们预计公司2024 年实现归母净利润109 亿，对应PE 为11 倍。维持买入评级。 事件描述 2023 年7 月24 日，中共中央政治局会议提出要活跃资本市场、提振投资者信心。2024 年1月22 日，国务院常务会议指出要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更

东北证券：江西铜业(600362)预计2024-2026 年公司归母净利润68.5/77.6/83.5亿，考虑到铜价上涨或带动公司利润弹性释放，给予公司“增持”评级。 事件：公司2023 年实现营收5218.93 亿元，同比增加8.74%，归母净利65.05 亿元，同比增加8.53%，扣非净利润53

华泰证券：江西铜业(600362)基于更高的铜金价格假设以及调减的生产成本，我们将公司24-26E 年净利润调整至75.1/85.8/86.7 亿元（前值：60/59/-亿元），上调A/H 股至“买入”评级，目标价从18.5 元调整至25.9 元（11.2x 24/25E 平均EPS，与近三年来PE

民生证券：江西铜业(600362)公司在国内铜产业拥有规模优势和铜产业链一体化优势，铜精矿供给低预期驱动铜价上行公司有望受益。我们预计2024-2026 年，公司归母净利润为68.13、71.23、73.54 亿元，对应3 月28 日股价的PE 分别为11/11/11X，给予“推荐”评级。 事件：公

国信证券：云南铜业(000878)我们假设2023-2025 年铜现货含税价均为69000 元/吨，铜精矿TC 均为60/70/70 美元/吨，硫酸价格为150 元/吨，黄金价格500 元/克，白银价格5800 元/千克，预计2024-2026 年归母净利润20.18/23.08/31.09 亿元，

广发证券：云南铜业(000878)预计公司2024-2026 年EPS 为1.17/1.18/1.20元/股，参考可比公司估值，给予公司2024年14 倍PE，对应合理价值为16.39 元/股，给予“买入”评级。 核心观点： 公司披露23 年年报，Q4 公司毛利环增，资产减值影响归母净利环减88%，

民生证券：云南铜业(000878)公司是中铝集团、中国铜业旗下唯一铜产业上市公司，矿山端资产注入可期。我们预计2024-2026 年，公司归母净利润为18.21、20.56、22.33亿元，对应3 月28 日股价的PE 分别为14/13/12X，维持“推荐”评级。 事件：公司发布2023 年年报。2