西南证券：京东方A(000725)预计2024-2026 年， 公司营业收入分别为2166.0/2469.4/2709.4 亿元，归母净利润分别为48.4/97.7/159.2 亿元。考虑到公司OLED 出货量和结构的改善、公司作为龙头在面板下游应用恢复全面上行后的业绩弹性、以及MLED 业务起量后 […]

浙商证券：兴业银行(601166)预计2024-2026 年归母净利润同比增长0.26%/4.27%/6.38%， 对应BPS36.68/39.31/42.15 元。现价对应2024 年PB 估值0.42 倍。 投资要点 兴业银行高股息、低估值、低持仓、低预期，基本面筑底，逻辑类似于高股息大行，有望

西部证券：长城汽车(601633)新能源越野+生态出海，打造公司成长新动能。我们预计2024-2026 年营收2431/2920/3360 亿元，同比+40%/+20%/+15%，归母净利润111/147/167 亿元，同比+58%/+33%/+14%。维持“买入”评级。 事件：公司发布2024 年

摩根士丹利发布研究报告称，预计中国神华(01088.HK)今年QHD5500煤价将上升至每吨720元人民币，明年则料每吨为680元人民币。该行将集团煤炭今明两年的均价预测分别上调至每吨553元人民币及522元人民币，又将期内的每股盈测上调12%至14%，目标价相应上调约6%，由33.1港元调升至35

国盛证券：快手-W(01024.HK)预计2024-2026 年收入1255/1438/1596 亿元，同增11%/15%/11%，调整后净利162/223/292 亿元，同增57%/38%/31%。给予快手目标价80 港元，对应15 x 2025e P/E，维持“买入”评级。 2023Q4 费用率

国盛证券：腾讯控股(00700.HK)我们预测公司2024-2026 年收入分别为6631/7318/8022 亿元，同比增长9%/10%/10% 。Non-GAAP 净利润分别为1851/2107/2348 亿元， 同比增长17%/14%/11%。基于增值服务/广告各10x/15x 2024e P

野村发布研究报告称，视天齐锂业（09696）及赣锋锂业（01772）下半年股价疲弱为吸纳机会，基于两者所拥有的锂资源。予天齐锂业及赣锋锂业H股“增持”评级，天齐锂业H股目标价由51港元上调至52港元，赣锋锂业H股目标价则由33港元降至29港元。 该行指出，中国锂价格已回稳，受益于今年以来胜预期的需求

德银分析师Emmanuel Rosner表示，无人驾驶出租车(Robotaxi)的消息正在改变市场对特斯拉的看法。分析师称，如果放弃Model 2得到证实，那么特斯拉利好的情况可能是，公司会基于其自动驾驶技术得到理想改进，而决定利用专注于机器人出租车，来发挥其独特的人工智能和软件优势，这一点很少有O

瑞银发布研究报告称，予中国中免(01880.HK)“买入”评级，目标价102.4港元。公司2024年第一季收入同比下跌9%，纯利同比基本持平，为23亿元人民币，优于市场预期。中免首季税前溢利同比跌8%，基本符合市场预期;但纯利同比持平，这或由于期内有效税率有所下降。该行预期，市场对中免核心毛利率的改

摩根士丹利发表报告指，贷款增长放缓和香港银行同业拆息下跌拖累汇丰控股及渣打集团净利息收入，但料手续费收入强劲。报告指，香港和新加坡公布首2个月数据显示，汇丰和渣打的资产负债表增长乏力。香港银行同业拆息的下行压力也将对净息差构成压力，因此净利息收入将走软，但财富管理收入在年初表现强劲。而信贷质量依然良

摩根士丹利将第二季度布伦特原油价格预测从每桶87.50美元上调至92美元；第三季度从90美元上调至94美元；第四季度从85美元上调至87.50美元；2025年第一季度和第二季度油价预估均上调2.50美元至82.50美元。