华西证券：我们维持中国石化(600028)之前的盈利预测，2023-2025 年公司收入分别为33912.56/34815.89/35775.55 亿元，归母净利润分别为708.94/763.02/809.88 亿元， EPS 分别为0.59/0.64/0.68 元，对应2023 年8 月31 日收 […]

海通证券：盈利预测与投资建议，我们预计中国石化(600028)公司2023-2025 年EPS 分别为0.60、0.60、0.62 元，2023 年BPS 为6.76 元。结合可比公司估值水平，按照2023年BPS 及1.1-1.3 倍的PB，给予合理价值区间7.44-8.79 元（对应2023年P

中信建投证券：核心观点 中国石化23 年H1 实现营业收入15936.82 亿元，同比降低1.14%；实现归母净利润351.11 亿元，同比降低20.06%；实现扣非后归母净利润336.55 亿元，同比降低22.36%；对应Q2 单季实现营收8023.51 亿元，同比降低4.57%；实现归母净利润1

国泰君安：维持中国石化(600028)盈利预测以及目标价：我们维持公司2023-2025EPS 为0.62/0.65/0.69 元，考虑到央企估值修复以及可比公司估值，维持2023 年1.25 倍PB 估值，考虑到派息因素维持目标价为8.16元，给予“增持”评级。 本报告导读： 公司2023Q2 业

天风证券：维持中国石化(600028) 归母净利润预测2023-2025 年733/864/922 亿元，对应PE 10.1/8.6/8.0 倍，维持“买入”评级。 中国石化2023 年Q2 业绩承压，Q3 有望向上 2023H1 公司营收达15937 亿元，同比-1.1%，归母净利润为361 亿，

光大证券：我们维持中国石化(600028)公司23-25 年盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为859/927/984亿元，对应的EPS 分别为0.72/0.77/0.82 元/股，维持A 股和H 股的“买入”评级。 事件1： 公司发布2023 年半年报，2023H1，公司实现营业总收入

国信证券：预计中国石化(600028)2023-2025 年归母净利润706/747/805 亿元， 摊薄EPS=0.59/0.62/0.67 元，当前股价对应PE=10.5/9.9/9.2x，维持“买入”评级。 2023 年二季度业绩承压较大。2023 年上半年公司实现营收15937 亿元，同比-

华泰证券：我们预计中国石化(600028)公司23-25年归母净利润867/931/1003 亿元，对应EPS 为0.72/0.78/0.84 元（基于港币汇率0.92，对应0.78/0.85/0.91 港元），结合A/H 股可比公司估值（Wind、Bloomberg 一致预期23 年平均12.5/

东吴证券：基于中国石化(600028)公司经营情况，我们调整公司2023-2025 年归母净利润分别为735、836 和891 亿元（此前2023-2025 年预期为778、855、885 亿元），同比增速分别为11%、14%、7%，2023 年8 月25 日收盘价对应的A 股PE 分别为10、9、

全球光储景气度高涨，公司核心业务量利齐升。阳光电源(300274)公司深耕光伏逆变器领域，布局包括光伏逆变器、储能系统、风电变流器等板块。2023H1，公司实现营业收入286.22 亿元，同比增长133%；实现归母净利润43.54 亿元，同比增长383.55%。分业务来看，2023H1，逆变器和储能

阳光电源(300274)全球逆变器龙头企业，储能系统集成引领者。公司深耕逆变器领域二十余年，以电力电子技术为基础，不断扩展储能变流器、电站投资开发、储能系统集成、氢能等业务，逐步形成以光伏逆变器、储能系统和电站投资开发为主的业务结构。公司在光伏逆变和储能系统集成领域具备全球影响力，品牌竞争力极强，根

核心观点 阳光电源(300274)公司发布2023 年中报，上半年公司营收286.2 亿元，同比+133%；归母净利润43.5 亿元，同比+384%；扣非后归母净利润42.8 亿元，同比+438%；毛利率、费用率表现双优。认为主要原因来自于光储行业高增+公司市场地位进一步提升+海运下降+汇兑增长多方