东兴证券：中国海油(600938)公司是全球最大的纯上游油气公司之一，也是中国海上原油及天然气勘探开发龙头，原油产量位居国内前三。公司以油气勘探销售为主要业务，未来三年产量有望快速提升；公司成本管控能力较强，桶油完全成本近年来显著下降，且桶油作业费具有国际竞争力。我们预测，公司2023-2025年收 […]

天风证券：中国海油(600938)原预测2023/2024/2025 年归母净利润分别1231/1305/1340 亿元，得益于公司优秀的成本管控能力，以及储量资源优势及投产速度，将业绩上调至1323/1379/1442 亿。当前股价对应PE 分别6.6/6.3/6.1 倍，维持“买入”评级。 中国

信达证券：我们预测中国海油(600938)公司2023-2025 年净利润分别为1303.45、1337.95 和1428.30 亿元，同比增速分别为-8.0%、2.6%、6.8%，EPS 分别为2.74、2.81 和3.00 元/股，按照2023 年8 月17 日A 股收盘价对应的PE 分别为6.

国金证券：中国海油(600938)我们看好油价中枢稳健下的未来公司业绩稳定性，持续维持2023-2025 年的盈利预测，2023-2025 盈利预测为1248.24 亿元/1346.48 亿元/1401.76 亿元，对应2023-2025 年EPS 为2.62 元/2.83 元/2.95 元，对应P

华泰证券：中国海油(600938)我们预计公司23-25 年归母净利润1282/1524/1687 亿元，对应EPS为2.69/3.20/3.55 元（基于港币汇率0.92，分别为2.92/3.48/3.86 港元），结合A/H 股可比公司估值（Wind、Bloomberg 一致预期23 年平均9.

首创证券：我们预计陕西煤业(601225)公司2023 年-2025 年归母净利润分别为236.0/268.4/289.1 亿元，当前股价对应PE 为7.4/6.5/6.0 倍。考虑到公司产能不断扩展，资源禀赋好，开采成本低，维持公司买入评级。 事件：公司发布2023 年上半年业绩报告，实现营业收入

海通证券：我们预计下半年陕西煤业(601225)公司综合售价有望回升，成本端或随安全费用使用而下降。预计公司23~25 年归母净利为232/222/202 亿元，对应EPS 2.39/2.29/2.08 元，同时公司承诺22-24 年每年分红比例不低于60%，按现价计算23 年股息率为7.9%，参考

长江证券：暂不考虑公司非经常性收益可持续性情况下，预计陕西煤业(601225)公司2023-2025 年EPS 分别为2.24 元、2.44 元和2.48 元，对应PE 分别为8.11、7.45 和7.31，维持公司“买入”评级。 事件描述 公司发布2023 年半年报：2023 年上半年，公司实现归

国信证券：下调陕西煤业(601225)盈利预测，预计公司23-25 年收入分别为1555.7/1571.3/1587.0 亿元，归母净利润226.4/233.1/236.1 亿元（原为278.3/283.6/287.7 亿元），每股收益23-25 年分别为2.33/2.40/2.44元。考虑公司煤炭

民生证券：考虑到陕西煤业(601225)公司2022 年度利润受非经常性损益影响较大，我们预计2023-2025 年公司归母净利为230.56/278.26/298.52 亿元，对应EPS 分别为2.38/2.87/3.08 元 /股，对应2023 年8 月31 日收盘价的PE 分别为7/6/5 倍

兴业证券：我们调整了陕西煤业(601225)盈利预测，预计2023-2025 年将分别实现归母净利润228.04/242.98/260.24 亿元，同比-35.1%/+6.6%/+7.1%，对应EPS 分别为2.35/2.51/2.68 元，对应8 月30 日收盘价PE 分别为7.1/6.7/6.2