国金证券：宁德时代(300750)公司为全球动力及储能电池龙头，长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河。电池所处动力及储能赛道目前处于高速发展初期，公司是稀缺的研发领先的高成长标的。24-26 年，预计公司利润470、542、623 亿元，对应PE 分别为18、16、14X，维持“买入”评级！ […]

华泰证券：宁德时代(300750)参考可比公司24 年Wind 一致预期PE 均值为20 倍，给予公司24 年20倍PE，目标价230.78（前值226.42 元），维持“买入”评级。 Q1 归母净利实现同比增长，经营韧性凸显 公司今日发布24 年一季报，24 年Q1 实现营收797.71 亿元，同

广发证券：招商证券(600999)预计公司2024-2025 年每股净资产为14.93/16.01 元，鉴于近五年PB 中枢0.9-1.8 倍，给予2024 年1.3 倍PB 估值，A 股合理价值为19.40 元/股，鉴于AH 溢价对应H 股合理价值8.31 港币/股，维持A、H股“买入”评级。 业

海通证券：招商证券(600999)我们预计公司2024-26E 年EPS 分别为1.15/1.26/1.32 元，BVPS 分别为13.13/14.16/15.08 元。我们给予其2023 年1.2-1.3x P/B，对应合理价值区间15.76-17.07 元，维持“优于大市”评级。 投资要点：公司

西部证券：招商证券(600999)我们预测公司24-26 年归母净利润分别为94.36/100.42/109.46亿元，yoy+7.67%/+6.42%/+9%，维持“买入”评级。 业绩概述：招商证券2023 年实现营收/归母净利润198.21 亿元/87.64 亿元，yoy+3.13%/+8.6%

兴业证券：招商证券(600999)我们预计2024-2025 年归母净利润为92.22 和99.53 亿元，同比分别+5.2%和+7.9%，2024 年3 月28 日收盘价对应PB 分别1.04 和0.95 倍，维持“增持”评级。 投资要点 招商证券发布2023年报，报告期内分别实现营收和归母净利润

华泰证券：招商证券(600999)A/H 可比公司2024PBWind一致预期均值1.05/0.44 倍，给予A/H 股2024 年目标PB 为1.05/0.44 倍，均维持“买入”评级，给予目标价人民币15.39 元/ 7.12 港币（前值人民币15.75 元/ 7.75 港币）。 分红比例提升，

申万宏源：招商证券(600999)考虑到今年以来新发基金规模仍疲弱，我们下调24-25 年市场新发权益假设，从而下调24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，预计2024-2026E归母净利润分别为96、108、119 亿元（原预测24-25E 98、111 亿），同比分别+10%、+12%、+

国信证券：招商证券(600999)基于公司佣金率下调、监管政策新规等对公司业务的短期冲击，我们对公司2024 年与2025 年的盈利预测分别下调15%和19%，预测2024-2026 年公司归母净利润分别为97.5 亿元、109.2 亿元、121.2 亿元，同比增长11.2%/12.1%/11%，当

东北证券：东鹏饮料(605499)大单品全国化稳步推进，新品动销表现良好，预计公司2024-2026 年归母净利25.76/31.93/38.98 亿元，EPS 为6.44/7.98/9.74元，对应PE 为29x/23x/19x，维持公司“买入”评级。 事件： 公司于2024年4 月14 日发布2

上海证券：东鹏饮料(605499)我们预计公司24-26 年营业收入141.81/173.83/208.71 亿元，同比增速分别为25.91%/22.57%/20.07%；归母净利润分别为26.29/34.55/43.60 亿元，同比增速分别为28.88%/31.43%/26.19%。对应PE 29

西南证券：东鹏饮料(605499)预计2024-2026 年归母净利润分别为26.6 亿元、33.2亿元、40.7 亿元，EPS 分别为6.65 元、8.30 元、10.19 元，对应动态PE 分别为29 倍、23 倍、19 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023年报，全年实现营业总收入11