华泰证券：亿纬锂能(300014)考虑电池行业竞争加剧，我们下修动力储能电池出货量与价格假设，预计公司24-26 年归母净利润为50.31/60.61/71.80 亿元（24-25 年前值54.57/81.06 亿元）。参考可比公司24 年Wind 一致预期PE 均值22 倍，给予公司24 年合理P […]

国金证券：万华化学(600309)预测公司2024-2026 年公司实现营业收入1989.61、2166.11、2326.92 亿元，归母净利润180.62、204.31、219.18 亿元.EPS 分别为5.75、6.51、6.98 元，对应的PE 分别为15、13、12 倍，维持“买入”评级。

华泰证券：万华化学(600309)我们预计公司24-26年归母净利202/244/270 亿元，对应EPS 为6.43/7.76/8.59 元，结合可比公司24 年Wind 一致预期平均14xPE，考虑公司聚氨酯龙头地位和新项目成长性，给予公司24 年18xPE，目标价115.74 元，维持“买入”

中金公司：万华化学(600309)我们维持2024/25 年盈利预测不变，目前公司股价对应2024/25 年市盈率13.2/10.5x。我们维持目标价105 元，对应20.4%的上涨空间和2024/25年15.9/12.6x 市盈率，维持跑赢行业评级。 1Q24 业绩符合市场预期 万华化学公布1Q2

招商证券：珀莱雅(603605)公司贯彻大单品策略，坚定多品类、多品牌矩阵建设，完善研发体系与产品创新，深耕渠道拓展、精细化运营及多样化营销，具有多维前瞻性战略布局视角，公司业绩有望实现可持续快速增长。预计公司2024 年-2026年净利润规模分别为15.50 亿元、19.18 亿元、23.04 亿

光大证券：珀莱雅(603605)考虑23 年及24 年一季度公司业绩表现好于预期，我们上调24~25 年盈利预测（归母净利润较前次盈利预测分别上调7%、6%），新增26 年盈利预测，对应24~26 年EPS 分别为3.76、4.59、5.46 元，24 年、25 年PE 分别为28 倍、23 倍，维

华泰证券：珀莱雅(603605)公司业绩表现亮眼，24Q1 延续较快增长态势，源力系列/防晒系列/能量系列等有望贡献新增长点，我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为3.95/4.80/6.03 元（前值2024-2025 年3.59/4.60 元）。可比公司24 年Wind 一致预期PE

国联证券：珀莱雅(603605)预计公司2024-2026 年收入分别为112.46/136.79/165.57 亿元，对应增速分别为26.3%/21.6%/21.0%；归母净利润分别为15.36/18.78/22.97 亿元，对应增速分别为28.7%/22.3%/22.3%；EPS 分别为3.87

西部证券：北京君正(300223)预计公司24-26 年归母净利润为7.30、9.93、11.73 亿元，对应PE 分别为43.1、31.7、26.8 倍，维持“增持”评级。 事件：公司发布23 年年报，23 年营收45.31 亿元，YoY-16.28%，归母净利润5.37 亿元，YoY-31.93

华金证券：北京君正(300223)鉴于当前行业市场需求复苏进度，我们调整原先对公司24/25 年的业绩预测。预计2024 年至2026 年，公司营收分别为51.56/62.34/73.57 亿元（24/25年原先预测值为58.76/70.62 亿元），增速分别为13.8%/20.9%/18.0%；归

长城证券：北京君正(300223)公司是国内稀缺的汽车IC 领军企业，全面布局车规级芯片平台，随着公司各版块协同发展，预计公司2024~2026 年归母净利润分别为6.01/7.31/9.01亿元，对应24/25/26 年PE 为49.5/40.7/33.0 倍，维持“增持”评级。 23Q4 单季度

中泰证券：北京君正(300223)考虑公司面向的行业类芯片市场仍处于逐渐复苏阶段，我们适当调低盈利预测，预计2024-26 年公司归母净利润为6.5/8.8/11.9 亿元（此前2024-25 年为8.5/13.5 亿元），对应PE 为46/34/25 倍，维持“买入“评级。 事件：公司发布2023