广发证券：长安汽车(000625)自主长期耕耘与积累下已经带来了公司业务增长逻辑的成功转型，叠加公司机制体制的逐步优化，向前展望将迎来一轮高质量的转型增长以及向上突破周期。我们预计公司24-26 年EPS 分别为0.89/1.15/1.31 元/股，考虑到公司或在华为深度赋能下加速构建面向智能化时代 […]

国联证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024-2026 年收入分别为2240.16/2605.48/3191.74 亿元，对应增速分别为48.06%/16.31%/22.50% ； 归母净利润分别为96.02/125.17/156.81 亿元，对应增速分别为-15.23%/30.36%/2

国联证券：比亚迪(002594)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为8130.6/9529.8/11626.4 亿元，同比增速分别为35.0%/17.2%/22.0% ， 归母净利润分别为410.8/520.3/685.6 亿元，同比增速分别为36.7%/26.7%/31.8%，EPS

中泰证券：比亚迪(002594)考虑公司新品周期及高端化&出口进展，我们预计2024-2026 年公司整体营收分别为8039/9560/11370 亿元，同比增速分别34%/19%/19%；整体实现归母净利润375/476/544 亿元，同比增速分别25%/27%/14%，给予“买入”评级。

国泰君安：平安银行(000001)调整2024-2026 年净利润增速预测为2.5%、5.5%、8.2%，对应EPS 2.31(+0.03)、2.44(-0.03)、2.65(-0.08)元/股，维持目标价13.5元，对应2024 年0.6 倍PB，维持增持评级。 本报告导读： 平安银行2024Q1

华泰证券：平安银行(000001)鉴于息差有所下行， 我们预测24-26 年EPS2.45/2.51/2.57 元，24 年BVPS 预测值22.47 元，对应PB0.48 倍。可比公司24 年Wind 一致预测PB 均值0.47 倍，公司作为零售业务标杆行，应享受一定估值溢价，给予24 年目标PB

光大证券：平安银行(000001)维持公司2024-26 年EPS 预测为2.45/2.54/2.67 元，当前股价对应PB 估值分别为0.48/0.44/0.41倍。考虑到零售业务调整“阵痛期”是一个相对持续的过程，调整节奏及时长具有一定不确定性，将评级从“买入”下调至“增持”。 事件： 4 月1

浙商证券：平安银行(000001)24Q1 业务调整继续推进，阵痛导致营收下行，关注后续进展。预计平安银行2024-2026 年归母净利润同比增长1.09%/1.91%/7.89%， 对应BPS22.31/23.90/25.67 元。现价对应PB 0.48/0.45/0.42 倍。维持目标价13.8

国信证券：平安银行(000001)我们根据一季报情况小幅下调盈利预测以反映净息差下降带来的影响，预计公司2024-2026 年归母净利润470/484/518 亿元（上次预测值472/503/555 亿元），同比增速1.1%/3.0%/7.0%；摊薄EPS 为2.23/2.30/2.47元；当前股价

广发证券：平安银行(000001)综合考虑公司历史PB（LF）估值中枢和基本面情况，给予公司24 年合理PB估值0.8X，对于合理价值17.91 元每股，维持买入评级。 平安银行发布2024 年一季度报告，我们点评如下：24Q1 营收、PPOP、归母净利润同比分别增长-14.0%、-15.0%、2.

民生证券：平安银行(000001)预计24-26 年EPS 分别为2.45、2.53、2.65 元，2024 年4 月19 日收盘价对应0.5 倍24 年PB，维持“推荐”评级。 事件：4 月19 日，平安银行发布24Q1 财报。24Q1 实现营收387.7 亿元，YoY-14.0%；归母净利润14

华安证券：万华化学(600309)是全球聚氨酯行业知名企业，新能源、香精香料、POE、半导体等新材料项目加速推进，未来有望持续较高的资本投入，业绩中枢有望逐步上移。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为202.75、253.41、277.54 亿元，同比增速分别为20.6%、25.0%、9.