招商证券：特变电工(600089)公司过去围绕能源领域进行了10 多年的布局和投入，资本消耗巨大，目前公司煤炭（含配套铁路）、清洁能源、火电规模都已经很大。从长期来看，公司的能源优势是比较稀缺和难以复制的，可能是比较宝贵的资源和资产。考虑硅料价格调整，预测2024 年公司实现归上净利润86 亿，调整 […]

长城证券：安徽合力(600761)看好公司作为国内叉车龙头，顺应电动化国际化发展趋势， 盈利能力持续提升。预计2024-2026 年实现归母净利润15.78/18.47/21.35 亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。 事件：公司发布年报，2023 年实现营收174.71 亿元，同比+10.76%;归

东方证券：安徽合力(600761)我们根据公司2023 年营收下调收入预测，根据毛利率提升情况上调毛利率预测，下调24/25 年EPS 至2.01/2.39 元（前值为2.11/2.53 元），新增26 年EPS 预测2.79元，参考可比公司2024 年13 倍平均市盈率，给予安徽合力目标价26.1

国投证券：安徽合力(600761)预计公司2024-2026 年的收入分别为200.6、227.8、258.4 亿元，增速分别为10.8%、13.5%、13.4%，净利润分别为15.6、18.7、22.1 亿元，增速分别为21.9%、20.0%、18.1%，对应PE 分别为10.9、9.3、7.9

财通证券：亿纬锂能(300014)公司持续布局新产品和新产能，增强市场竞争优势。我们预计公司2024-2026 年实现营业收入558.50/836.90/1105.80 亿元，归母净利润51.54/62.81/71.14 亿元，对应PE 分别为14.37/11.79/10.41 倍，维持“增持”评级

国联证券：亿纬锂能(300014)我们预计公司24-26 年营收分别为566.32/705.69/836.49 亿元，同比增速分别为16.09%/24.61%/18.53%；归母净利润分别为48.73/63.37/72.53 亿元，对应增速分别为20.31%/30.04%/14.46%，三年CAGR

广发证券：亿纬锂能(300014)预计2024-2026 年EPS 为2.47、2.98、3.48 元/股，综合考虑公司增长空间、市场地位和可比公司估值水平，给予2024年20 倍PE 估值，给予合理价值49.42 元/股，维持“买入”评级。 利润同比增速持稳，业绩符合预期。公司发布2023 年年报

中金公司：亿纬锂能(300014)维持2024/2025 年49.5/62.1 亿元盈利预测不变，维持50 元目标价和跑赢行业评级，当前股价分别对应2024/2025 年14.5x/11.5x P/E，目标价分别对应2024/2025 年20.7x/16.5x P/E，目标价有42.9%上行空间。

东吴证券：亿纬锂能(300014)考虑到行业竞争加剧，我们下修24-25 年归母净利预测至47.8/63.6 亿元（原预测52.6/66.7 亿元），新增26 年归母净利预测80.1 亿元，24-26年同增18%/33%/26%，对应PE 15/11/9x，考虑公司大圆柱、大铁锂放量在即，给予24

天风证券：中国建筑(601668)考虑到23 年地产景气度延续承压，公司收入及业绩增长不及我们此前预期，我们预计公司24-26 年归母净利润分别为580、616、653 亿元（24-25年前值为589、648 亿元），同比分别+7%、+6%、+6%，维持“买入”评级。 龙头优势持续彰显，看好中长期投

中金公司：中国建筑(601668)由于下游需求下行压力较超预期，我们下调2024E 归母净利润14.8%至577.2 亿元，引入2025E 归母净利润612.8 亿元，当前股价对应2024/25E3.9x/3.6x P/E。考虑到公司经营质量向好，我们维持跑赢行业评级和目标价7.0 元，对应2024

华泰证券：中国建筑(601668)采用分部估值法，可比建筑/地产公司24年PE 均值为5/7x，考虑到公司建筑业务中房建占比较高，应收账款回收能力或低于可比公司，给予公司24 年407.7 亿元建筑净利/167.5 亿元地产净利4/7xPE，调整目标价至6.74 元（前值6.22 元），维持“买入”