国泰君安：泸州老窖(000568)维持增持评级。24Q1 业绩稳健，维持2024-25 年EPS 10.98元、13.34 元，给予2026 年EPS 16.05 元，维持目标价290.61 元。 本报告导读： 2023 及24Q1 业绩符合预期，中高档发力，利润率持续提升，24 年双品牌成长延续。 […]

国金证券：泸州老窖(000568)我们预计24-26 年收入分别+20.5%/+18.4%/+17.0%；归母净利分别+22.7%/+20.0%/+18.2%, 对应归母净利分别163/195/231 亿元；EPS 为11.04/13.25/15.67 元，公司股票现价对应PE 估值分别为16.9/

申万宏源：泸州老窖(000568)略上调24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，预测24-26 年归母净利润分别为162.94、195.18、228.18 亿（24-25 前次为162、195 亿），同比增长23%、20%、17%，当前股价对应24-26 年PE 分别为17x、14x、12x，

华泰证券：泸州老窖(000568)公司在渠道和品牌端的核心竞争力突出，组织管理市场化且有战斗力，持续看好公司增长势能。考虑到消费复苏仍需时间，我们略下调盈利预测，预计24-25年EPS11.13/13.62元（前次11.13/13.79元），引入26年EPS16.48元，目标价267.12元（前次2

长城证券：海康威视(002415)公司在毛利率稳步增长，费用率控制得当下，2023 年各事业群收入迎来改善。公司智能物联转型初步完成，毛利率逐步回升。我们看好公司持续加大研发投入，夯实智能物联领域的市场地位。我们看好公司发展，预计公司2024-2026 年实现营收986 亿元、1110 亿元、125

海通证券：海康威视(002415)我们预测，公司2024-2026 年营业收入分别为1000.29/1132.56/1313.62亿元，归母净利润分别为165.34/193.57/228.40 亿元，对应EPS 分别为1.77/2.07/2.45 元。参考可比公司，给予2024年动态PE 24-28

银河证券：海康威视(002415)我们预计，公司2024-2026 年实现营收998.14/1129.92/1253.61亿元， 同比增长11.7%/13.2%/11.0% ； 实现归母净利润169.98/196.61/226.89 亿元，同比增长20.5%/15.7%/15.4%；对应EPS 分别

民生证券：中国电信(601728)公司在四大技术方向，七大战略性新兴产业和未来产业的发展方向上持续发展新质生产力，我们预计2024/2025/2026 年分别实现归母净利润335.41/369.67/407.64 亿元，对应PE 17/15/14 倍,维持”推荐”评级。 事件：4 月23 日，公司披

国信证券：中国电信(601728)维持盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为331/357/378亿元，当前H 股对应PE 为11/11/10x，对应PB 为0.8/0.8/0.8x；A 股对应PE 为17/16/15x，对应PB 为1.2/1.2/1.2x，维持“买入”评级。 公司2

浙商证券：中国电信(601728)公司兼具业绩稳健+高股息率+科技成长三重投资逻辑。预计公司2024-2026 年收入增速6.6%、6.5%、6.3%，归母净利润增速8.1%、7.8%、7.5%，对应PE16.96、15.73、14.62 倍，维持“买入”评级。 投资要点 24 年一季度业绩良好增长

国联证券：中国电信(601728)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为5429.27/5798.23/6202.87 亿元， 同比增速分别为6.91%/6.80%/6.98% ； 归母净利润分别为337.11/373.98/414.29 亿元，同比增速分别为10.73%/10.94%/1

华泰证券：中国电信(601728)我们看好公司作为国内数字基础设施建设主力军的增长潜力，预计其24-26年归母净利润为人民币337/373/411 亿元，预计其24-26 年的BPS 为4.98/5.12/5.27 元。考虑到公司在数字化业务的竞争力及长期发展潜力，给予公司A 股1.55 倍2024