中金公司：欣旺达(300207)考虑动力电池投入持续，我们下调2024 年/2025 年净利润预测10.7%/14.9%至13.45 亿元/15.42 亿元。当前股价对应2024/2025 年19.2/16.7 倍市盈率。维持跑赢行业评级，下调目标价10.5%至17.0 元，对应2024/2025 […]

东吴证券：欣旺达(300207)考虑公司动力出货有望高增，上调24-25 年归母净利润由12/14 亿元至14/18 亿元，同比+32%/29%，新增26 年归母净利润预测为23 亿元，同比+23%，对应PE 分别为19/15/12x，维持“买入”评级。 投资要点 Q4 业绩符合市场预期： 2023

中泰证券：欣旺达(300207)根据2023 年年报数据更新，我们适当调整盈利预测，预计2024-26 年公司归母净利润为14.1/17.6/21.6 亿元（此前2024-25 年分别为13.1/15.8 亿元），对应PE 为19/15/12 倍，维持“买入“评级。 事件：公司发布2023 年年报：

西部证券：欣旺达(300207)公司消费业务稳健增长，动力储能持续放量，我们预计2024-2026年公司实现归母净利13.31/16.76/18.41 亿元，同比+23.7%/+25.9%/+9.9%，对应EPS 为0.71/0.90/0.99 元，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年年报

民生证券：欣旺达(300207)我们预计公司24-26 年实现营业收入558.47，653.16，743.71亿元，同比增速分别为16.7%，17.0%，13.9%，归母净利12.51，15.52，18.50亿元，同比增速为16.2%，24.1%，19.2%。当前股价对应PE 分别为21，17，14

浙商证券：中国中车(601766)预计公司2024-2026 年归母净利润分别为134.04、149.50、167.95 亿元，同比增长14.45%、11.54%、12.34%，复合增速12.77%，对应PE 为16、14、13 倍，维持“买入”评级。 投资要点 2024Q1 归母净利润、扣非归母净

广发证券：中国中车(601766)参考可比公司估值和公司历史估值中枢，考虑到未来公司多个业务均具备释放更大利润弹性的可能性，给予公司A 股2024 年PE 估值18x，对应A 股合理价值8.42 元/股；考虑AH 股溢价因素，对应H 股合理价值5.07 港币/股，均给予“买入”评级。 核心观点： Q

24 年Q1 业绩高增下全年业绩支撑较强，维持“买入”评级2024 年4 月12 日中国中车公告，预计2024 年Q1 实现归母净利润9.23亿元-10.46 亿元，同比预计增加3.08 亿元-4.31 亿元，同比增长50%-70%。 预计2024 年第一季度实现归母扣非净利润5.83 亿元－7.0

银河证券：中国中车(601766)我们认为，设备更新+铁路客货运量提升+大修周期推升铁路装备景气向上，公司作为全球轨交装备龙头，业绩弹性有望释放。预计公司2024-2026 年将分别实现归母净利润141.57 亿元、166.91 亿元、196.88亿元，对应EPS 为0.49、0.58、0.69 元

招商证券：特变电工(600089)公司过去围绕能源领域进行了10 多年的布局和投入，资本消耗巨大，目前公司煤炭（含配套铁路）、清洁能源、火电规模都已经很大。从长期来看，公司的能源优势是比较稀缺和难以复制的，可能是比较宝贵的资源和资产。考虑硅料价格调整，预测2024 年公司实现归上净利润86 亿，调整

长城证券：安徽合力(600761)看好公司作为国内叉车龙头，顺应电动化国际化发展趋势， 盈利能力持续提升。预计2024-2026 年实现归母净利润15.78/18.47/21.35 亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。 事件：公司发布年报，2023 年实现营收174.71 亿元，同比+10.76%;归

东方证券：安徽合力(600761)我们根据公司2023 年营收下调收入预测，根据毛利率提升情况上调毛利率预测，下调24/25 年EPS 至2.01/2.39 元（前值为2.11/2.53 元），新增26 年EPS 预测2.79元，参考可比公司2024 年13 倍平均市盈率，给予安徽合力目标价26.1