西部证券：东阿阿胶(000423)预计公司24-26 年归母净利润分别为13.88/16.60/19.30亿元， EPS 分别为2.15/2.58/3.00 元， 目前股价对应估值分别为27.6x/23.1x/19.8x。考虑到公司为中药行业龙头，核心产品需求稳健，不受集采降价影响，新管理层优秀，维 […]

招商证券：东阿阿胶(000423)我们继续看好公司“药品+健康消费品”双轮驱动发展战略，股权激励指引长期成长，不断推进提质增效，上调2024-2026年预计营收至56.39/66.31/75.62 亿元，同比增长19.59%/17.60%/14.03%，归母净利润13.70/16.48/19.67

华安证券：东阿阿胶(000423)我们调整了此前盈利预测，根据公司最新披露23 年年度报告数据显示，公司主业业绩稳步增长，产品持续放量维持高速增长，因此略微上调了公司24-25 年的盈利预测，我们预计公司2024-2026 年收入分别为56.95/68.53/82.33 亿元（24-25 年原预测值

中金公司：东阿阿胶(000423)维持2024 年和2025 年盈利预测不变。当前股价对应2024/2025 年27.5 倍/22.6 倍市盈率。维持跑赢行业评级和67.30 元目标价，对应30.9 倍2024年市盈率和25.4 倍2025 年市盈率，较当前股价有12.3%的上行空间。 2023 年

东吴证券：比亚迪(002594)考虑降价带来单车盈利下滑，我们下调2024-2026 年归母净利润预测至323/388/468 亿元（24-25 年原预测值为369/447 亿元），同增7%/20%/21%，对应PE 分别为20/16/14x，给予24 年28xPE，目标价310.52 元，维持“买

国投证券：比亚迪(002594)参考公司2023 年年报，我们调整公司2024-2026 年归母净利润的预测分别至396.7、475.4 以及545.1 亿元，对应当前市值，PE 分别为 16.1、13.4 以及11.7 倍，继续维持“买入-A”评级。给予公司2024 年20x PE，对应6 个月目

国金证券：比亚迪(002594)结合公司新车周期及出海战略持续推进，我们预计公司24-26 年归母净利分别为408.6/566.6/823.9 亿元，对应15.7/11.3/7.8 倍PE。维持“买入”评级。 3 月26 日晚，比亚迪发布23 年年报。23 年公司交付达成300 万辆目标，经营维持强

华泰证券：比亚迪(002594)我们维持此前的预测，预计24-26 年归母净利润分别为370.92/472.25/582.96 亿元。采用分部估值法为其估值，以24 年营收和归母净利润预测为基础，给予汽车业务0.96 倍 PS，二次充电电池业务1.22倍 PS，电子业务17.34 倍PE，对应总市值

国联证券：比亚迪(002594)我们预计公司2023-2025 年营收分别为6802.78/8130.62/9529.84 亿元，同比增速分别为60.42%/19.52%/17.21%，归母净利润分别为301.8/411.4/516.8 亿元，同比增速分别为81.58%/36.32%/25.60%，

华创证券：双汇发展(000895)考虑Q4肉制品销售不及预期及养殖业务亏损，我们调整24-26年EPS预测为1.62/1.72/1.80元（24/25前次预测为1.84/1.97元），当前24年PE估值为18倍。公司高分红政策延续，当前股息率为5.1%，维持目标价34元，对应2024年目标PE 21

中金公司：双汇发展(000895)考虑到2024 年公司将增加部分费用投放拉动增长，我们下调24 年利润10.6%到53.11 亿元，新引入25 年利润54.14 亿元。当前股价对应18.6/18.3 倍2024/25 年P/E。维持跑赢行业评级，考虑到盈利调整及板块估值有所提升，我们保持目标价30

申万宏源：双汇发展(000895)由于猪价持续下行拖累屠宰业务表现，下调2024~2025 年盈利预测，新增2026 年盈利预测，预测2024~2026 年公司归母净利润分别为53.4，56.4，59.1 亿（前次2024~2025 年为64.99、70.81 亿），分别同比增长6%、6%、5%，当