中金公司：中国建筑(601668)由于下游需求下行压力较超预期，我们下调2024E 归母净利润14.8%至577.2 亿元，引入2025E 归母净利润612.8 亿元，当前股价对应2024/25E3.9x/3.6x P/E。考虑到公司经营质量向好，我们维持跑赢行业评级和目标价7.0 元，对应2024 […]

华泰证券：中国建筑(601668)采用分部估值法，可比建筑/地产公司24年PE 均值为5/7x，考虑到公司建筑业务中房建占比较高，应收账款回收能力或低于可比公司，给予公司24 年407.7 亿元建筑净利/167.5 亿元地产净利4/7xPE，调整目标价至6.74 元（前值6.22 元），维持“买入”

银河证券：中国建筑(601668)预计公司2024-2026 年营收分别为2.42 万亿元、2.61 万亿元、2.83万亿元，同比分别增长6.84%、7.73%、8.68%，归母净利润分别为586.27 亿元、645.75 亿元、708.22 亿元，同比分别增长8.04%、10.15%、9.67%，

国盛证券：中国建筑(601668)我们预测公司24-26年归母净利润分别为570/599/625亿元，同比增长5%/5%/4%，EPS 分别为1.37/1.44/1.50 元/股，当前股价对应PE 分别为3.9/3.7/3.6 倍，维持“买入”评级。 Q4 业绩高增43%，龙头经营韧性强。2023

广发证券：中国建筑(601668)预计公司24-26 年归母净利润分别为585/623/664 亿元。参考可比公司估值，给予公司24 年5 倍PE 估值，对应公司合理价值为 7.03 元/股，维持“买入”评级。 核心观点： 中国建筑发布2023 年报。根据年报，2023 年，公司实现营收22655亿

华福证券：汇川技术(300124)考虑到整体经济复苏不达预期，公司自动化业务盈利能力阶段性承压，以及公司战略业务投入加大，预计2023-2025年归母净利润分别为47.5/61.5/77.4亿元（前值47.7/63.7/82.6亿元），同比增长10%/30%/26%，维持2024年30倍PE，目标价

广发证券：汇川技术(300124)随着24 年补库拐点渐行渐近，通用自动化行业的潜在复苏弹性不可忽视。放眼长远，公司的出海+数字化战略+新品拓展持续培育星辰大海的增长空间。我们预计24-25 年公司实现归母净利润58.35/68.92 亿元，给予公司2024年30xPE，对应合理价值65.40 元/

东吴证券：汇川技术(300124)我们维持公司23-25 年归母净利润至47.5 亿/60.8亿/73.1 亿，同比+10%/+28%/+20%（23-25 年扣非分别40.6 亿/53.2 亿/67.3 亿，同比+20%/+31%/+26%），对应现价PE 分别34 倍、27 倍、22倍。考虑到公

中金公司：汇川技术(300124)我们维持2023-25 年净利润47.5/60.1/75.0 亿元净利润预期，对应当前股价约为2024/25 年26.8x/21.5x市盈率。维持跑赢行业评级及目标价，对应2024/25 年约为35.6x/28.6x市盈率，对比当前股价仍有33%的上涨空间。 公司预

国金证券：宁德时代(300750)公司连续十年蝉联全球动力及储能电池龙头，长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河，即使悲观假设行业增速大幅放缓，当前市值存在严重低估。而我们认为，电池所处动力及储能赛道目前处于高速发展初期，公司是稀缺的研发领先的高成长标的。24-26 年， 预计公司利润470/5

东方财富：福莱特(601865)我们预计2024-26 年公司营业收入264/338/377 亿元，归母净利润35/53/59 亿元，EPS 1.49/2.27/2.49 元/股，PE 18/12/11 倍。公司作为光伏玻璃龙头企业，有望在行业底部逆势扩长，实现持续领先。首次覆盖，给予“增持”评级。

招商证券：福莱特(601865)预计2024、2025 年归母净利润为38.63、48.80 亿元，对应PE16x、12x，维持“强烈推荐”评级。 公司发布2023 年年报，2023 年公司收入同比增长39.21%至215.24 亿元，归母净利润同比增长30%至27.6 亿元，扣非归母净利润同比增长