事件描述 国轩高科发布2023 年三季报，2023Q3 实现收入65.40 亿元，同比增长12.98%，环比下降18.88%。实现归母净利润0.83 亿元，同比下降2.80%，环比下滑37.70%；实现扣非净利润0.15 亿元。 事件评论 收入方面，预计2023Q3 国轩高科出货量环比基本持平，锂电 […]

开源证券：国轩高科(002074)考虑动力储能电池行业竞争加剧，我们下调公司2023-2024 年归母净利预测为5.1/10.4 亿元（原16.0/28.2 亿元），新增2025 年归母净利预测为16.6 亿元，2023-2025 年EPS 为0.29/0.59/0.94 元，对应当前股价PE 为9

东兴证券：国轩高科(002074)原材料端价格波动与电池行业竞争有所加剧，短期内公司成本端与盈利或将承压，我们调整公司2023~2025 年归母净利润预测为6.1/12.5/20.7 亿元，同比+94.5%/+107.0%/+65.2%，当前股价对应PE 为70.0x/33.8x/20.5x。向前看

长城证券：国轩高科(002074)受新能源车降价潮影响，动力电池终端客户需求仍在缓慢恢复过程中。重点关注动力电池板块中的非龙头企业，因新能源车整车板块竞争加剧，为控制成本，料整车厂会在现有动力电池供应商的基础之上增加备选方案以期提高利润率，应对市场环境变化。且公司在储能领域持续深耕，技术体系成熟，已

海通国际：国轩高科(002074)因电池价格下降以及出货放缓，公司盈利环比承压，24 年有望逐步恢复。我们预计公司2023-2025 年实现营收为304.0/442.3/566.6 亿元（前值为426.7/642.5/858.9 亿元），归母净利润为5.3/16.1/22.8 亿元（前值为18.0/

国盛证券：国轩高科(002074)考虑到电池行业的竞争加剧，我们调整2023-2025 年公司归母净利润为4.8、11.6、16.9 亿元，同比增长53.7%、141.9%、46.2%，对应2024-2025 年PE 为35.3x 和24.1x。考虑到公司在美的积极进展，以及后续可能为公司带来的高业

12月7日消息，据国轩高科官微，今天上午，在泰国罗勇暹罗东方工业园内，国轩高科旗下泰国合资公司（以下简称NVGOTION）第一款电池产品正式下线。据介绍，这款磷酸铁锂电池包带电量为38度电，续航可达400公里，系泰国市场首款本土生产电池包，已正式定点哪吒汽车，预计明年一季度批量供货。NVGOTION

中信建投证券：福耀玻璃(600660)公司聚焦汽玻主业，市占率提升与全球化布局稳步推进，长期来看公司龙头地位有望进一步增强。随着天幕玻璃、HUD 玻璃持续渗透，新功能不断加成，ASP 将持续提高。同时，铝饰条业务产能不断爬坡，拓展公司成长空间。我们预计公司2023-2024 年归母净利润分别为55、

长城证券：福耀玻璃(600660)我们预计公司2023 年、2024 年和2025 年实现营业收入为324.7 亿元、389.9 亿元和436.5 亿元，对应归母净利润为54.6 亿元、66.1 亿元和75.7 亿元，以10 月20 日收盘价计算PE 为17.7 倍、14.6倍和12.8 倍，维持“

摩根士丹利发研报指，福耀玻璃(03606)平均销售单价(ASP)今年首9个月持续上升，惟较第一季度与上半年温和。该行认为，美国汽车工人联合会(UAW)的罢工对公司的影响有限，供应的某些车辆生产目前仍保持完好。管理层下调2023年资本支出指引至50亿元人民币，原为64亿元人民币，展望未来，公司对扩张产