中泰证券：宁德时代(300750)我们预计公司24-26 年归母净利润469.4、590.0、710.1 亿（24-25年归母净利润前值为549、710 亿），对应PE 估值17.6、14.0、11.6 倍，作为全球龙头企业，我们看好公司投资价值，维持“买入”评级。 事件：公司23 年营收4009 […]

华泰证券：宁德时代(300750)可比公司24 年Wind 一致预期PE 均值为20 倍，考虑公司动力和储能市场双龙头地位，同时领军国内动力电池出海，给予公司24 年22 倍PE，维持目标价226.42元，维持“买入”评级。 以开放式创新推动全球发展，开辟出海新航道 3 月25 日在接受彭博新闻社采

第一上海证券：宁德时代(300750)我们使用自由现金流折现对公司进行估值，取WACC=14.5%，永续增长率为2%，求得公司未来12 个月的目标价为236.91 元，分别对应2024 年/2025 年/2026 年的15.5/13.6/12.5 倍PE，较现价有25.30%的上涨空间，维持买入评级

浙商证券：宁德时代(300750)考虑到行业竞争加剧、下游降本需求等因素，我们谨慎下调2024-2025 年归母净利润分别至476 亿、538 亿元(下调前分别为554、685 亿元)，新增2026 年预测为582 亿元，对应2024-2026 年EPS 分别为10.83、12.23、13.23 元

国盛证券：宁德时代(300750)考虑到下游车企的降价传导，预计2024-2026 年公司归母净利润为488.9/564.2/668.6 亿元，同比增长10.8%/15.4%/18.5%。以2024 年3 月21 日收盘价作为基准，对应PE 为17.0x/14.7x/12.4x。维持“买入”评级。

国泰君安：海螺水泥(600585)公司份额优势保持，行业格局触底，但2024 年水泥价格起点偏低，因此下调 24-25年EPS 至1.93（-1.20）、2.27（-1.13）元，新增26 年EPS 预测2.58元，根据可比公司2024 年平均18x pe 估值，维持目标价34.40 元。 本报告导

山西证券：福莱特(601865)天然气、纯碱价格的下降将带动光伏玻璃生产成本的降低，预计2024 年公司业绩有望逐季提升。我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为1.59\1.98\2.49，对应公司3 月29 日收盘价，2024-2026 年PE 分别为17.9\14.4\11.4，维持“

浙商证券：三花智控(002050)我们预计公司2023-2025 年营收分别为261.1、318.4、385.1 亿元，营收增速分别为22.3%、21.9%、20.9%，归母净利润分别为31.5、38.5、46.8 亿元，归母净利润增速分别为22.6%、22.2%、21.5%，对应2023-2025

开源证券：福莱特(601865)预计公司2024-2025 年归母净利润为38.98、52.89 亿元（原2024-2025 年归母净利润分别为38.23/52.61 亿元），上调系光伏玻璃主要原材料纯碱2024 年来价格有所下滑，同时行业供需关系短期偏紧对光伏玻璃价格上涨提供支撑，新增2026 年

国联证券：潍柴动力(000338)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为2165.1/2427.6/2585.0 亿元，同比增速分别为1.2%/12.1%/6.5%，归母净利润分别为115.1/137.0/155.2亿元，同比增速分别为27.7%/19.0%/13.3%，EPS 分别为1.

西南证券：潍柴动力(000338)预计24-26年公司实现归母净利润115.9/137.0/157.3 亿元，对应PE 为12/11/9 倍，未来三年归母净利润年复合增速20.4%，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023年度报告，23年实现营业收入2139.6亿元，同比+22.2%；实现归母净利

中信建投：潍柴动力(000338)公司重卡整车与发动机等业务将受益于行业需求回暖及天然气细分市场高景气，叠加自身产品结构优化升级，海外子公司凯傲经营逐渐向好，看好公司业绩持续改善。我们预计公司2024-2025 年归母净利润分别为118亿元、142 亿元，对应当前PE 为12X、10X，维持“买入”