国投证券：宁波银行(002142)预计2024 年宁波银行营收增速为3.30%，归母净利润增速为8.20%，给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为30.41 元，相当于2024 年1.0X PB。 事件：宁波银行公布2023 年年报，2023 年营收增速为6.40%（2023 年前三季度为5.4 […]

中信建投：宁波银行(002142)预计2024、2025、2026 年营收增速为5.8%、10.4%、10.6%，利润增速为10.2%、11.9%、12.0%。当前宁波银行股价仅对应0.70 倍24 年PB，估值受到经济复苏预期不足、市场情绪悲观等因素严重压制，性价比突出。维持买入评级和银行板块首推

中金公司：宁波银行(002142)考虑净手续费收入继续下降，我们下调2024E/2025E 盈利预测1.4%/3.8%至279 亿元/302 亿 元。当前股价对应0.70 倍2024E 市净率和0.63 倍2025E 市净率。维持跑赢行业评级和28.44 元目标价不变，0.94 倍2024E市净率和

浙商证券：兴业银行(601166)预计2024-2026 年归母净利润同比增长0.26%/4.27%/6.38%， 对应BPS36.68/39.31/42.15 元。现价对应2024 年PB 估值0.42 倍。 投资要点 兴业银行高股息、低估值、低持仓、低预期，基本面筑底，逻辑类似于高股息大行，有望

中泰证券：工商银行(601398)我们微调盈利预测，预计2024-2025 年归母净利润为3574 亿和3573 亿（前值为3915 亿和4209 亿）。 年报综述：1、全年营收同比-4%，净利润同比+0.8%。净利息收入同比-5.3%（3Q23同比-4.72%），降幅边际走阔，主要是息差扩大拖累。

东海证券：工商银行(601398)预计公司2024-2026年营业收入分别为8311、8807、9203亿元，对应增速为-1.42%、5.97%与4.49%，归母净利润分别为3607、3774、3955亿元，对应增速分别为-0.91%、4.63%与4.79%。期末归属于普通股股东每股净资产为10.1

中原证券：中信证券(600030)预计公司2024、2025 年EPS 分别为1.25 元、1.37 元，BVPS 分别为18.00 元、19.08 元，按4 月3 日收盘价19.16 元计算，对应P/B 分别为1.06 倍、1.00 倍，维持“增持”的投资评级。 2023 年年报概况: 中信证券2

东北证券：中信建投(601066)公司实力排名行业前列，投行业务市场竞争优势显著。在市场逐渐好转的背景下，公司主营业务收入有望实现正向增长。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为92.54/107.48/124.85 亿元，首次覆盖给予“买入”评级。 中信建投发布20203年年报，全年实现营

招商证券：中信建投(601066)考虑市场外围环境，我们下修原盈利预测，预计公司24/25/26 年归母净利润73 亿/81 亿/86 亿，同比+3.6%/+11.5%/+6.3%。公司目标价28.19 元，为2024 年30 倍PE，空间约28%，维持强烈推荐评级。 2023 年中信建投实现营业收

申万宏源：中信建投(601066)若公司24 年PB 估值修复至公司22 年以来5%分位数2.43 倍，较当前收盘价对应的24E PB 2.22 倍上升空间约9.3%，因此维持公司增持评级。 事件：中信建投披露2023 年报。1）业绩概览：2023 年公司营收232 亿/yoy-16%，归母利润70

华创证券：中国人保(601319)考虑新旧准则切换影响，我们下调2024-2026 年EPS 预测值为0.59/0.66/0.73 元（2024-2025E 原值为0.82/0.90 元）。调整财产险业务2024 年PB 目标值为1.1x，其他业务为1x，人身险业务PEV 目标值为0.5x，对应20

海通证券：中国人保(601319)给予人保财险业务1.1x-1.2x 2024E PB，给予人保寿险、人保健康0.45-0.50x2024E PEV，给予其他业务0.85x 2024E PB。分部估值法下中国人保的合理价值区间为6.54-7.09 元/股，给予“优于大市”评级。 【事件】中国人保发布