华西证券：美的集团(000333)结合公司年报，我们调整盈利预测，我们预计2024-2026 年公司收入为4065、4371、4701 亿元（前值24-25 年为4101、4376 亿元），归母净利润为371、407、449 亿元（前值24-25 年为375、407 亿元），对应EPS 分别5.32 […]

广发证券：美的集团(000333)预计2024-25 年归母净利润分别为373 亿元、411 亿元，对应增速10.7%、10.2%，考虑到公司龙头地位及优秀公司治理，给予2024 年15xPE，对应合理价值80.33 元人民币/股，维持“买入”评级。 核心观点： 公司披露2023 年年报。2023

国信证券：美的集团(000333)考虑到外销企稳向好、内销以旧换新拉动，调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为372/409/450 亿（前值为366/394/-亿），同比增速为10%/10%/10%；EPS=5.34/5.87/6.46 元，对应PE=12/11/10x，维持“买入”评

国盛证券：美的集团(000333)公司作为白电行业龙头，经营表现稳健。我们预计公司2024-2026 年实现归母净利润381.49/421.29/464.38 亿元，同比增长13.1%/10.4%/10.2%，维持“买入”投资评级。 事件：公司发布2023 年年报。公司2023 年实现营业总收入37

群益证券(香港)：美的集团(000333)我们预计公司2024-2026年净利润分别为390.6亿元、440.5亿元、491.1亿元，YOY分别+15.8%、+12.8%、+11.5%，EPS分别为5.6元、6.3元、7.0元，A股P/E分别为11X、10X、9X，目前估值合理，国家推动家电以旧换新

杰富瑞发表报告指，小鹏去年第四季收入按年升1.54倍至131亿元，按季则升53%。净亏损由去年第三季的25亿元收窄至去年第四季的13亿元。季度汽车利润率4.2%，较该行预期高2个百分点。现季度交付指引2.1万至2.25万辆符合该行预期，收入指引58亿至62亿元，为更佳产品组合的良好预兆。该行对小鹏在

摩根士丹利维持对特斯拉目标价为320美元，并维持“增持”评级。摩根士丹利分析师乔纳斯认为，特斯拉与宁德时代的合作可能会“改变游戏规则”，两者的合作将会为美国电动汽车市场带去新的动力。乔纳斯认为，尽管会存在一些地缘政治和安全问题，但美国电动汽车市场十分需要高质量、廉价的电池，而这一点离不开中国。

东吴证券：比亚迪(002594)考虑降价带来单车盈利下滑，我们下调2024-2026 年归母净利润预测至323/388/468 亿元（24-25 年原预测值为369/447 亿元），同增7%/20%/21%，对应PE 分别为20/16/14x，给予24 年28xPE，目标价310.52 元，维持“买

国投证券：比亚迪(002594)参考公司2023 年年报，我们调整公司2024-2026 年归母净利润的预测分别至396.7、475.4 以及545.1 亿元，对应当前市值，PE 分别为 16.1、13.4 以及11.7 倍，继续维持“买入-A”评级。给予公司2024 年20x PE，对应6 个月目

国金证券：比亚迪(002594)结合公司新车周期及出海战略持续推进，我们预计公司24-26 年归母净利分别为408.6/566.6/823.9 亿元，对应15.7/11.3/7.8 倍PE。维持“买入”评级。 3 月26 日晚，比亚迪发布23 年年报。23 年公司交付达成300 万辆目标，经营维持强

华泰证券：比亚迪(002594)我们维持此前的预测，预计24-26 年归母净利润分别为370.92/472.25/582.96 亿元。采用分部估值法为其估值，以24 年营收和归母净利润预测为基础，给予汽车业务0.96 倍 PS，二次充电电池业务1.22倍 PS，电子业务17.34 倍PE，对应总市值