海通证券：比亚迪(002594)考虑到新能源车行业仍然在快速发展，我们用PS 法为公司估值，公司2024 年3 月27 日收盘市值对应2024/2025/2026 年PS 为0.83/0.69/0.58 倍。参考可比公司，我们给予公司2024 年1.0-1.1 倍PS，对应合理市值区间为7410-8 […]

国联证券：比亚迪(002594)我们预计公司2024-2026 年营收分别为8130.62/9529.84/11626.4 亿元，同比增速分别为34.99%/17.21%/22%，归母净利润分别为411.5/517.6/656.9 亿元，同比增速分别为36.97%/25.8/26.9%，EPS 分别

中金公司：比亚迪(002594)我们维持2024/25 年盈利预测。当前股价对应A/H股2024E 15.7/13.4xP/E，维持跑赢行业评级和A/H股256 元/266 港币目标价，对应A/H股2024E 19x/17x P/E，较当前股价有21%/31%的上行空间。 2023 年业绩符合我们预

光大证券：比亚迪(002594)考虑到近期主流车型降价、国内市场竞争持续激烈的预期，我们下调2024-2025E 归母净利润12.9%/22.2%至337.3/370.2 亿元，新增2026E 归母净利润预测至402.7 亿元。下调A 股目标价至238.91 元（对应21x2024E PE），下调H

银河证券：比亚迪(002594)我们预计公司2024~2026 年营业收入分别为7502.12/9029.17/10156.81 亿元，归母净利润分别为373.08/472.62/561.13 亿元，对应EPS 分别为12.82 元、16.23 元、19.27 元，维持“ 推荐”评级。 事件：公司发

光大证券：美的集团(000333)预计国内外经济持续复苏+B 端业务持续发力，我们基本维持公司2024-25 年归母净利润预测为376/417 亿元，新增2026 年归母净利润预测为466 亿元，现价对应 PE 为 12、11、10 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年年报。2023

中邮证券：美的集团(000333)公司作为全球化科技集团，已建立ToC 与ToB 并重发展的业务矩阵，受益于产品结构持续优化以及ToB 业务的快速发展，长期稳健增长可期，上调至“买入”评级。我们预计2024-2026 年公司收入分别为4057/4391/4745 亿元，同比分别增长8.57%/8.2

中泰证券：美的集团(000333)考虑到23 年空调收入仅确认为中低个位数，叠加23H1 外销补库逻辑持续，2024年业绩持续性再次得到验证！23 年业绩表现较好，上调盈利预测，我们预计24/25/26 年归母为373、410、453 亿元（24/25 年的前值为364、399 亿元），对应12、1

信达证券：美的集团(000333)我们预计公司24-26 年实现营业收入4070.98/4369.23/4684.30 亿元，分别同比+8.9%/+7.3%/+7.2%，预计实现归母净利润387.85/438.16/486.45 亿元， 分别同比+15.0%/+13.0%/+11.0%，对应PE11

国联证券：美的集团(000333)美的23 年经营符合预期，合同负债及现金流表现较超预期，分红率提升，报表优异。年初至今内销表现较好，外销反馈积极，B 端转型与C 端升级并进，进入新周期。公司经营趋势好，确定性较强，质量高，预计24 及25 年业绩分别为381 及423 亿，对应当前股价PE 为11

华创证券：美的集团(000333)我们调整公司24/25 年EPS 预测至5.43/5.96 元（原值为5.34/5.89元），新增26 年预测为6.54 元，对应PE 分别为12/11/10 倍。美的作为高股息白马龙头，B 端增长空间逐步打开，长期发展信心充足，我们参考绝对估值法，上调公司目标价至

申万宏源：美的集团(000333)我们维持公司24-25 年盈利预测378/415 亿，新增26 年盈利预测456 亿，同比增长12.1%/9.8%/9.9%，当前PE 估值为12/11/10 倍，公司ToB 业务开辟成长新赛道，长期成长逻辑清晰，管理层执行力强，持股计划实施后管理层与股东利益高度一