华创证券：广汽集团(601238)下游市场竞争影响盈利预期，但我们预计公司能够在合资、自主燃油及混动、电动智能中端市场、高端昊铂产品等方面保持相对良好竞争力，根据市场相对竞争力及历史估值，我们将公司A 股目标PE 由2023 年20 倍调整为2024 年15 倍，目标价对应10.11 元人民币，对应 […]

东兴证券：广汽集团(601238)公司自主板块已开启复苏之路，两田在燃油及混动市场上具备优势，我们仍然看好公司中长期发展。但受汽车行业竞争加剧影响，我们下调公司盈利预测与推荐评级。预计公司2024-2026 年归母净利润预测分别为48.67、56.27 和65.92 亿元，对应EPS 为0.46、0

民生证券：广汽集团(601238)公司作为合资品牌龙头，自主竞争力不断提升，在混动及智能双核驱动下加速对燃油车的替代。埃安产品力持续验证有望迎来腾飞。我们看好公司中长期成长， 调整盈利预测， 预计2024-2026 年收入为1,569.4/1,833.3/2,016.7 亿元，归母净利润为65.0/

东吴证券：华域汽车(600741)我们维持公司2024-2025 年营收预测为1805/1958亿元，预计2026 年营业收入为2046 亿元，同比分别+7.1%/+8.5%/+4.5%；维持2024-2025 年归母净利润预测为86/94 亿元，预计2026 年归母净利润为98 亿元，同比分别+1

平安证券：华域汽车(600741)近几年在上汽集团旗下合资车企销量出现下滑的基础上仍然维持了稳健的经营业绩，体现了公司中性化战略的成效显著，根据最新情况，我们调整公司2024~2025 年净利润预测为75.4 亿/79.5 亿元（原净利润预测为74.5 亿/87.6亿元），新增公司2026 年净利润

国泰君安：华域汽车(600741)下调目标价至22.74 元，维持增持评级。考虑到行业竞争加剧对公司盈利的影响，调整公司2024-2025 年的EPS 预测至2.50（-0.42）/2.73（-0.70）元，新增2026 年EPS 预测3.04 元，参考可比公司给予公司2025 年8.33 倍PE，

海通证券：华域汽车(600741)我们认为公司智能电动化配套在稳步推进，给予公司2024 年合理PE 范围为8-10 倍，对应合理价值区间为20.79-25.99 元。维持“优于大市”评级。 23Q4 扣非归母净利润创历史新高。根据华域汽车2023 年年报，2023 年全年公司取得营收1685.9

东方证券：华域汽车(600741)调整收入、毛利率、费用率等，增加2026 年预测，预测2024-2026 年EPS 分别为2.30、2.42、2.55 元（原2024-2025 年 EPS 为2.47、2.70 元），参照可比公司估值，2024 年可比公司PE 平均估值11 倍，目标价25.3 元

中金公司：华域汽车(600741)我们维持2024 盈利预测，首次引入2025 年盈利预测85.5 亿元。当前股价对应6.7x/6.2x 24E/25E P/E。维持跑赢行业评级和22.5 元目标价，对应9x/8x 24E/25E P/E，较当前股价有34.7%的上行空间。 2023 年业绩高于市场

华泰证券：华域汽车(600741)可比公司24年Wind 一致预期PE 均值为11.6 倍，考虑公司传统业务占比较高，给予公司24 年9.9 倍PE，目标价24.45 元（前值25.75 元），维持“买入”。 23 年营业收入同比增长6.5% 华域汽车发布年报，23 年实现营收1685.9 亿元（y

东北证券：长城汽车(601633)预计公司2024-2026 年归母净利润为94.4/117.6/136.0亿元，EPS 为1.10/1.38/1.59，对应PE 为21/17/14 倍。维持“买入”评级。 2023 年报点评： 根据公司2023年报：长城汽车 23 年营业总收入为 1732.1 亿

开源证券：长城汽车(601633)鉴于公司高端新能源车型持续推出、海外产能有望逐步放量，我们上调公司2024-2025 年业绩预测，新增2026年业绩预测，预计2024-2026 年归母净利分别为86.2(+2.4)/118.4（+2.6）/146.6亿元，对应EPS 为1.01(+0.21)/1.