国信证券：伯特利(603596)公司是国产制动系统龙头企业，我们看好公司智能电控产品加速放量带来业绩持续上行，维持盈利预测，预计伯特利24/25/26 年归母净利润为12.0/16.1/20.7 亿元，维持“买入”评级。 2023 年营收同比增长35%，智能电控产品销量同比增长49%。2023 年实 […]

西南证券：伯特利(603596)预计公司2024-2026 年EPS 分别为2.82/3.59/4.50 元，对应PE 为20/16/12 倍，归母净利润CAGR 为29.8%，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年报，23全年实现营收 74.7 亿元，同比+34.9%；归母净利润8.9亿元

太平洋证券：伯特利(603596)公司客户覆盖全面，定点项目不断增长，海内外产能加速扩张。NOA 重新定义智能汽车催化ADAS 加速扩张，线控底盘乘智能电动东风有望迎来巨大发展。我们预计公司2024-2026 年实现营收99.04/126.81/160.32 亿元，同比+32.51%/28.05%/

华龙证券：比亚迪(002594)公司是全球新能源汽车龙头，规模效应下盈利韧性较强，2024 年有望受益于产品高端化、全球化。预计2024-2026 年公司归母净利润分别为399.0/504.6/579.5 亿元，对应PE 分别为14.8/11.7/10.2 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。 事件：

信达证券：比亚迪(002594)我们预计公司2024-2026 年归母净利润为410亿元、516 亿元、607 亿元，对应PE 分别为14 倍、11 倍和10 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布 2023 年年报，公司2023 年实现营收6023.2 亿元，同比+42.0%；实现归母净利润300

华创证券：比亚迪(002594)我们给予2024 年目标PE 20 倍、PS 1.0 倍，平均目标市值7,032 亿元，调整对应目标价至241.5 元。考虑汇率及A/H 溢价，调整港股目标价至238.0 港元，对应A/H 溢价1.1 倍。维持“强推”评级。 事项： 公司发布2023 年报： 1）营收

平安证券：上汽集团(600104)在自主新能源的攻势下，公司合资品牌盈利向下的趋势短期内或难以扭转，根据公司2023 年业绩以及公司最新情况，我们小幅调整公司2024~2025 年的净利润预测，我们预计公司2024~2025 年净利润预测为130.1 亿/122.1亿元（原净利润预测为129.7 亿

东方财富：美的集团(000333)我们调整公司 2024/2025/2026 年营业收入分别为3,996.25/4,294.10/4,582.27 亿元， 归母净利润分别为377.20/423.13/456.18亿元，EPS 分别为 5.41/6.07/6.55元，对应 PE分别为11.93/10.

太平洋证券：美的集团(000333)我们预计，2024-2026 年公司归母净利润分别为380.01/431.23/477.96 亿元，对应EPS 分别为5.45/6.19/6.86元，当前股价对应PE 为11.78/10.38/9.36 倍。维持“买入”评级。 事件：2024 年3 月27 日，美

西南证券：美的集团(000333)公司是一家覆盖智能家居、新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及其他创新业务的领先的全球化科技集团，已建立ToC与ToB 并重发展的业务矩阵，既可为消费者提供各类智能家居的产品与服务，也可为企业客户提供多元化的商业及工业解决方案。预计公司2024-2026

招商证券：美的集团(000333)我们预计美的集团2024-2026 年收入同比增长8%、7%和7%，归母净利润分别增长10%、9%和8%，对应 PE 分别为12 倍、11 倍和10 倍，维持“强烈推荐”投资评级。 分红率提升超预期，四季度业绩加速释放。2023 年实现营业收入3720 亿元，同比+

华创证券：中国国航(601111)考虑国际线24 年仍处恢复阶段，维持此前估值方式，即参考公司历史平均PE 及周期股传统定价方式，给予25 年景气期间利润12 倍PE，对应市值1472 亿，目标价8.87 元，预期较当前22%空间，维持“强推”评级。 公司公布2023 年年报：2023 年归母亏损1