民生证券：长安汽车(000625)我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，维持盈利预测，预计2023-2025 年收入分别为1,553/1,830/2,086 亿元，归母净利润分别为120.3/99.4/122.2 亿元，EPS 分别为1.21/1.00/1.23 元，对应2024 年4 月3 […]

东方证券：均胜电子(600699)调整收入、毛利率、费用率等，增加2026 年预测，预测公司2024-2026 年EPS 分别为1.01、1.15、1.24 元（原24-25 年0.87、1.12 元），按24 年PE 估值，可比公司24 年PE 平均估值26 倍，对应目标价为26.26 元，维持买

东吴证券：广汽集团(601238)自主能源生态产业链实现闭环布局：公司聚焦“XEV（混动化）+ICV（智能网联）”和“EV（电动化）+ICV（智能网联）”，全面提升自主创新能力，2024 年全年力争实现自主品牌销量超100 万辆。合资品牌电动转型加速，产品组合持续优化。考虑市场竞争加剧，我们下调公司

东方证券：广汽集团(601238)调整收入、毛利率、投资收益、费用率等，增加2026 年预测，预测2024-2026 年EPS 分别为 0.55、0.62、0.67 元（原24-25 年0.72、0.83 元），可比公司24 年PE 平均估值17 倍，对应目标价9.35 元，维持买入评级。 业绩略低

招商证券：广汽集团(601238)公司自主品牌持续推进电动化、智能化转型，但日系合资品牌电动化转型缓慢，市场份额承压。我们预计2024-2026E 净利润为48.6 亿/59.1 亿/69.4 亿元， 同比+9.7%/+21.7%/+17.5% ， 对应18.8x/15.4x/13.1x 2024-

申万宏源：长城汽车(601633)2024 年4 月3 日股价对应24-26年PE 为21/17/14 倍，依据历史估值法，参考过去一年平均PE，给公司2024 年目标PE 27 倍，对应4 月3 日收盘价还有28%上涨空间，维持买入评级。 投资要点： 3 月29 日公司披露2023 年年报。202

华龙证券：长城汽车(601633)公司2024 年进入高端品牌新产品周期，海外渠道、产能逐步建设完善有望维持出口高增速。预计2024-2026 年公司归母净利润分别为98.8/123.0/146.9 亿元，对应PE 分别为20.7/16.7/13.9 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。 事件： 3 月

国海证券：长城汽车(601633)公司出海及品牌高端化进展顺利，我们维持公司盈利预测，预计公司2024-2026 年实现营业收入2397、2743、2995 亿元，同比增速为38%、14%、9%；实现归母净利润109.9、138.2、192.0 亿元，同比增速为56%、26%、39%；EPS 为1.

华泰证券：上汽集团(600104)由于公司本次交割还未完全完成，我们维持公司24~26 年归母净利润161.2/187.9/205.0 亿元的预测。可比公司24 年iFind 一致预期PE 均值为17.7 倍，考虑公司合资品牌经营承压，给予公司较行业15%的估值折价，24 年目标PE 为15.01

东方证券：上汽集团(600104)调整收入、毛利率、投资收益及费用率等，增加2026 年预测，预测2024-2026 年EPS 为1.27、1.44、1.58 元（原24-25 年1.67、1.82 元），参照可比公司平均估值水平，可比公司2024 年16 倍PE，目标价20.32 元，维持买入评级

招商证券：上汽集团(600104)预计公司24-26 年归母净利润分别为151.7/163.4/176.8 亿元，维持“增持”投资评级。 事件：公司发布2023 年年报，2023 年公司实现营业总收入7,447.1 亿元，同比+0.09%，实现归母净利润141.1 亿元，同比-12.48%，实现扣非

海通国际：美的集团(000333)公司经营稳健，24 年业绩保持双位数增长确定性较强，分红率及股息率较高，具备较高的配置价值。我们预计2024 年实现归母净利润371 亿元（此前为364 亿元），给予2024 年16xPE 估值，对应目标价85.12 元（原为69.6 元，2022 年16xPE，+