华泰证券：理想汽车-W(2015.HK)预计公司24-26 年销量分别60/85/111 万辆，收入分别1755/2368/2942 亿元，归母净利分别142/185/252 亿元。选取特斯拉、吉利汽车、比亚迪股份为可比公司，微调公司目标价为170.14 港币（前值177.53 港币），给予公司24

招商证券：珀莱雅(603605)公司贯彻大单品策略，坚定多品类、多品牌矩阵建设，完善研发体系与产品创新，深耕渠道拓展、精细化运营及多样化营销，具有多维前瞻性战略布局视角，公司业绩有望实现可持续快速增长。预计公司2024 年-2026年净利润规模分别为15.50 亿元、19.18 亿元、23.04 亿

光大证券：珀莱雅(603605)考虑23 年及24 年一季度公司业绩表现好于预期，我们上调24~25 年盈利预测（归母净利润较前次盈利预测分别上调7%、6%），新增26 年盈利预测，对应24~26 年EPS 分别为3.76、4.59、5.46 元，24 年、25 年PE 分别为28 倍、23 倍，维

华泰证券：珀莱雅(603605)公司业绩表现亮眼，24Q1 延续较快增长态势，源力系列/防晒系列/能量系列等有望贡献新增长点，我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为3.95/4.80/6.03 元（前值2024-2025 年3.59/4.60 元）。可比公司24 年Wind 一致预期PE

国联证券：珀莱雅(603605)预计公司2024-2026 年收入分别为112.46/136.79/165.57 亿元，对应增速分别为26.3%/21.6%/21.0%；归母净利润分别为15.36/18.78/22.97 亿元，对应增速分别为28.7%/22.3%/22.3%；EPS 分别为3.87

花旗发布研究报告称，予中国国航(00753)“买入”评级，30日内存上升空间，因为五一黄金周将至，目标价7.1港元。花旗相信，国航将受益于其领先的收益率地位，国内载客率将有所提高。公司在出境游方面拥有最大的弹性，尤其是在中欧航线上的市场份额优势。预售数据出色，尤其是出境游，应有助于股价做出积极反应。

广发证券：伯特利(603596)公司是国内快速进阶的制动领域龙头，海外业务扩展及底盘全域供应能力的逐步建立或将打开其新的成长空间。中短期受益于EPB、线控制动、转向业务国产替代贡献显著增量，长期看好海外业务扩展及底盘全域供应潜力。我们预计公司24-26 年EPS分别为2.69/3.54/4.66 元

【核心结论】预计2024-2026 年公司营业收入分别为376.22 亿元、624.00 亿元、742.50 亿元，同比增长125%、66%、19%，当前股价对应2024-2026 年PS 分别为0.82/0.50/0.42。首次覆盖，给予“买入”评级。 【报告亮点】市场认为在激烈竞争下零跑高性价比

太平洋证券：小熊电器(002959)延续传统品类优势，布局新品类丰富产品矩阵，品牌升级及出海引领新增长，公司营收及业绩有望持续提升。我们预计，2024-2026年公司归母净利润分别为4.95/5.65/6.48 亿元，对应EPS 分别为3.16/3.60/4.13 元，当前股价对应PE 分别为16.

长江证券：中国中免(601888)预计2024-2026 年公司归母净利润分别为79、91、100 亿，对应当前股价的PE 分别为21、19、17X，维持“买入”评级。 事件描述 2024 年一季度，营业收入188.07 亿元，同比-9.45%；营业利润29.10 亿元，同比-7.72%；归母净利润

东方证券：中国中免(601888)鉴于Q4 销售表现良好但消费者购买力仍在缓慢恢复，我们调整公司24-26 年每股收益为 3.72/4.23/4.87 元（调整前24-25 年每股收益为3.96/5.17 元），采用DCF估值法给予公司目标价111.49 元，维持“买入”评级。 业绩稳健，与预告业绩