事项： 平安证券：长安汽车(000625)公司披露2023 年业绩报告，2023 年公司实现营业收入1513.0 亿元（同比+24.8%），实现归母净利润113.3 亿元（同比+45.3%），实现扣非归母净利润37.8 亿元（同比+16.2%）。2023 年四季度公司实现营业收入430.9 亿元，实 […]

财通证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024-2026 年实现营业收入1960.21/2527.05/3058.18亿元，归母净利润84.34/113.70/151.69 亿元。对应PE 分别为20.14/14.94/11.20倍，维持“增持”评级。 事件：公司发布2023 年年度报告，2

华泰证券：长安汽车(000625)采用分部估值，给予传统业务24 年20 倍PE，估值1620亿元，给予“深蓝+阿维塔” 业务24 年1.8 倍PS，估值690 亿元，总体目标市值2310 亿，调整目标价为23.29 元（前值23.89 元），维持“买入”评级。 业绩符合预期，看好公司的智能电动化转

中金公司：长安汽车(000625)基于价格竞争和财务准则调整的综合影响，我们下调24E/25E 盈利预测10%/8%至96/115 亿元。当前A/B 股对应18/4x 24E P/E。基于公司业绩仍然位于行业领先水平，我们维持跑赢行业评级，维持A/B 股目标价不变，分别对应A/B 股25/5x 24

民生证券：长安汽车(000625)我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，调整盈利预测，预计2024-2026 年收入分别为1,830/2,086/2,346 亿元，归母净利润分别为94.7/114.9/144.4 亿元，EPS 分别为0.95/1.16 /1.46 元，对应2024 年4 月

东吴证券：长安汽车(000625)我们基本维持公司2024~2025 年归母净利润预期，分别93/116 亿元，预计2026 年归母净利润为136 亿元，同比分别-18%/+25%/+18%，对应EPS 分别为0.94/1.17/1.37 元，对应PE 分别为18/15/12 倍，维持公司“买入”评

华龙证券：长安汽车(000625)公司是老牌汽车央企，电动化智能化转型成果逐步落地，品牌向上开启新产品周期，新能源市占率有望持续提升。预计2023-2025年归母净利润分别为111/102/128亿元，同比增速42.4%/-7.7%/25.0%，PE为16.0/17.4/13.9倍，首次覆盖，给予“

东方证券：长安汽车(000625)预测2023-2025 年归母净利润113.91、80.59、101.82 亿元，维持可比公司23 年平均PE 估值19 倍，目标价21.85 元，维持买入评级。 长安汽车前3 月销量同比增速略好于行业平均水平。长安汽车2024 年3 月整体销量25.90 万辆，同

国信证券：安踏体育(02020.HK)维持盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为134.6/134.8/147.8 亿元， 增长31.5%/0.2%/9.6% ， 经调后归母净利润分别约为118.6/134.8/147.8 亿元，增长15.8%/13.7%/9.6%。维持目标价104-

光大证券：安踏体育(2020.HK)我们维持公司24~26 年盈利预测，对应24~26 年EPS 分别为4.59、4.89、5.57 元人民币，24 年、25年PE 分别为17 倍、16 倍，维持“买入”评级。 24Q1 各品牌流水顺利增长，库存和折扣保持健康 安踏体育公告24 年一季度经营情况。分

山西证券：安踏体育(02020.HK)维持盈利预测，预计公司2024-2026 年每股收益分别为4.71、4.85 和5.47 元，4 月17 日收盘价对应公司2024-2026 年PE 为15.7/15.3/13.5 倍，维持“买入-A”评级。 事件描述 公司发布24Q1 经营数据。24Q1，安踏