长江证券：长安汽车(000625)预计2024-2026 年归母净利润为90.72、124.67、162.22 亿元，对应PE 分别为 19X、14X、10X，维持“买入”评级。 事件描述 公司发布2023 年年报。2023 年公司实现营收1513.0 亿元，同比+24.8%，归母净利润113.3亿 […]

广发证券：长安汽车(000625)自主长期耕耘与积累下已经带来了公司业务增长逻辑的成功转型，叠加公司机制体制的逐步优化，向前展望将迎来一轮高质量的转型增长以及向上突破周期。我们预计公司24-26 年EPS 分别为0.89/1.15/1.31 元/股，考虑到公司或在华为深度赋能下加速构建面向智能化时代

国联证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024-2026 年收入分别为2240.16/2605.48/3191.74 亿元，对应增速分别为48.06%/16.31%/22.50% ； 归母净利润分别为96.02/125.17/156.81 亿元，对应增速分别为-15.23%/30.36%/2

国联证券：比亚迪(002594)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为8130.6/9529.8/11626.4 亿元，同比增速分别为35.0%/17.2%/22.0% ， 归母净利润分别为410.8/520.3/685.6 亿元，同比增速分别为36.7%/26.7%/31.8%，EPS

中泰证券：比亚迪(002594)考虑公司新品周期及高端化&出口进展，我们预计2024-2026 年公司整体营收分别为8039/9560/11370 亿元，同比增速分别34%/19%/19%；整体实现归母净利润375/476/544 亿元，同比增速分别25%/27%/14%，给予“买入”评级。

国联证券：美的集团(000333)暂不考虑收购落地的报表影响，预计公司2024 及2025 年归属净利润分别为381 及423 亿元，对应当前股价PE 分别为12.8及11.5 倍，暂不考虑港股摊薄，给予2024 年15 倍PE，目标价82.10 元/股。美的年初至今内销表现较好，外销反馈积极；楼宇

广发证券：中国国航(601111)预计公司24-26 年归母净利润70、132、162亿元，参考可比公司，给予24 年PE 22X，对应公司A 股合理价值9.68元/股，考虑A/H 股溢价因素，对应H 股合理价值5.89 港币/股，首次覆盖给予“增持”评级。 核心观点： 事件：中国国航发布2023

东北证券：珀莱雅(603605)公司主品牌珀莱雅品牌力强劲，大单品持续占领消费者心智。子品牌打造顺利，营收高速增长并逐步实现盈利，公司长期增长动能充足。预计2024-2026 年营收分别为111.06 亿/136.59 亿/163.96 亿，归母净利润分别为15.02 亿/18.82 亿/22.76

国盛证券：珀莱雅(603605)公司践行大单品策略稳步进行品牌升级，多品牌矩阵卡位多个赛道打造高成长天花板，伴随组织协同及渠道高效运营，有望打造新一代平台型化妆品集团。基于财报表现，我们调整预计公司2024-2026 年营收分别为112.69/138.77/167.37 亿元，同增分别26.6%/2

华创证券：珀莱雅(603605)公司大单品策略强化品牌形象，高端化战略市场接受度超预期，考虑到公司各品牌均有清晰增长路径，我们略上调业绩预期24-26 年营收114.5/141.9/172.8 亿元（原预期24-25 年101.8/122.7 亿元），24-26 年归母净利润15.5/19.0/21

万联证券：珀莱雅(603605)公司是国货化妆品龙头企业，近年来持续夯实大单品策略，主品牌珀莱雅稳健增长，子品牌彩棠、OR、悦芙媞等收入体量快速提升。我们根据最新经营数据调整盈利预测，预计公司2024-2026 年的归母净利润分别为15.99/19.70/24.07 亿元（调整前2024-2025

民生证券：珀莱雅(603605)公司为国内大众化妆品龙头，短期看好“618”大促对公司销售增长的促进作用；中长期来看，在“6*N 战略”和大单品品牌发展战略的指引下，公司有望维持珀莱雅主品牌稳健增长态势，打造彩棠、OR、悦芙媞等品牌为新增长极，我们预计24-26 年归母净利润为15.15/18.77