国盛证券：我们预计中信特钢(000708)公司2023 年~2025 年实现归母净利分别为70.8 亿元、84.2 亿元、94.0 亿元，对应PE 为11.0、9.2、8.3 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年半年度报告。2023 年上半年公司实现营收583.25 亿元，同比增长12 […]

民生证券：我们预计中信特钢(000708)公司2023-2025 年归母净利润依次65.73/76.70/89.34 亿元，对应现价，2023-2025 年PE 依次为12/10/9 倍 ，维持公司“推荐”评级。 事件概述：公司2023H1 实现营业收入583.25 亿元，同比+12.55%；实现归

华泰证券：考虑钢铁行业需求恢复不及预期，我们下调中信特钢(000708)公司业绩预期，预计23-25 年公司EPS 为1.45/1.58/1.74 元（前值1.66/1.86/2.09 元）。可比公司PE（2023E）均值为11.9X，考虑公司特钢行业龙头地位，给予公司23 年13.7 倍PE 估值

神火股份(000933.SZ)披露2023年前三季度业绩预告，1月1日-9月30日，预计实现归属于上市公司股东的净利润40.6亿元，比上年同期(追溯前)下降30.66%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润40.1亿元，比上年同期(追溯前)下降33.12%。 2023年7月-9月，预计实现归

西部证券：我们预测洛阳钼业(603993)，2023-2025 年，公司EPS 分别为0.37、0.42、0.48元，PE 分别为16、14、12 倍。给予公司2024 年20 倍PE，对应目标价为8.40 元/股，给予“买入”评级。 行业判断（β）：从供需判断铜价短期仍具有周期性，铜、钴价格长期坚

量的增长：铜来自于卡莫阿、巨龙等，金来自于武里蒂卡、罗斯贝尔等，确定性较强。根据紫金矿业(601899)公司年报披露的2023-2025 年产量规划：1）矿产铜，2023、2025 年分别为95、117 万吨，CAGR 为11%；2）矿产金，2023、2025 年分别为72、90 吨，CAGR 为1

神火股份(000933)发布2023 年半年报公告：2023 年上半年营业收入为191.09 亿元，同比-11.72%；归母净利润为27.39 亿元，同比-39.59%；扣除非经常性损益后的归母净利润为27.42 亿元，同比-39.60%。 投资要点 煤铝实现产销平衡，经营目标稳中求进 公司2023

事项： 神火股份(000933)2023年上半年实现营业收入191.09 亿元，同比-11.72%；净利润27.39 亿元，同比-39.59%；基本每股收益1.22 元。同时发布公告，决定以协议转让方式分别收购河南资产基金持有的云南神火9.90%股权、商丘新发持有的云南神火4.95%股权，收购价格分

投资要点： 事件：神火股份(000933)公司发布2023年半年报。2023H1公司实现营收191.09亿元，同比-11.72%；归母净利润27.39亿元，同比-39.59%。分季度看，2023Q2单季营收95.95亿元，同比-11.94%，环比+0.84%；归母净利润11.93亿元，同比-53.8

煤铝价格下行拖累业绩，看好煤矿及电解铝增量。维持“买入”评级 神火股份(000933)公司发布半年报，2023H1 实现营业收入191.09 亿元，同比-11.72%；实现归母净利润27.39 亿元，同比-39.59%；其中Q2 实现营业收入95.95 亿元，同比-11.94%，环比+0.84%；实

神火股份(000933)公司公布23 半年报，1H23 实现营收191.09 亿元，同比-11.72%；归母净利27.39 亿元，同比-39.59%；扣非归母净利27.42 亿元，同比-39.60%。2Q23 实现营收95.95 亿元，环比+0.84%；归母净利11.93 亿元，环比-22.84%；

1H23 业绩符合我们预期 中国铝业(601600)公司公布1H23 业绩：实现营收1,340.63 亿元，同比-15.66%；归母净利润34.17 亿元，同比-23.32%，扣非净利润28.84 亿元，同比-24.85%。2Q23营收677.83 亿元，同比-2.86%，环比+2.27%；归母净利