中信建投证券：锂价下行，下调永兴材料(002756)2023-2025年锂价预期分别为25/15/14 万元/吨，但公司产能稳步提升，300 万吨选矿及配套采矿、冶炼项目推进，产量稳步增长，公司营收分别为128.2/125.9/139.2 亿元，归母净利润37.0/30.1/36.7亿元，公司以量补 […]

东北证券：永兴材料(002756)预计2023-2025 年公司营业收入133.68/132.09/135.80 亿元，归母净利润38.84/35.58/36.06 亿元，EPS 7.20/6.60/6.69 元，对应PE 分别为7.00/7.65/7.54 倍。首次覆盖，给予“增持”评级。 事件：

国信证券：预计永兴材料(002756)公司2023-2025 年收入124.1/116.9/118.1 亿元，同比增速-20.3%/-5.8%/1.0%，归母净利润37.4/33.0/34.3 亿元，同比增速-40.8%/-11.8%/4.0%；摊薄EPS 为6.9/6.1/6.4 元，当前股价对应

信达证券：我们预计永兴材料(002756)公司2023-2025 年归母净利润分别为36.59/41.45/44.43 亿元，EPS 为6.79/7.69/8.24 元/股，当前股价对应的PE 为7.44x、6.56x、6.12x。 事件：公司发布 2023年半年报， 2023H1，公司实现营业收入

银河证券：预计永兴材料(002756)公司2023-2024 年归母净利润34.75、23.39 亿元，对应2023-2024 年PE 估值为7x、11x，维持“推荐”评级。 事件：永兴材料 发布2023年半年报，公司2023 年上半年实现营业收入66.56 亿元，同比增长3.76%；实现归母净利润

华泰证券：给予永兴材料(002756)公司23 年特钢/锂电材料业务10.8X/7.2X PE 估值，目标价53.25 元（前值69.18 元），维持增持评级。 23H1 归母净利润同比-15.89%，维持增持评级 公司公布半年报，23H1 实现营业收入66.56 亿元（yoy+3.76%）；实现归

华福证券：我们调整永兴材料(002756)公司2023-2025年归母净利润为37.48/35.82/37.26亿元（原23-25年为42.21/43.46/42.24亿元），参照可比公司，我们目前给予公司特钢业务和新能源业务10.4倍和8.8倍PE估值，对应市值336亿元，对应目标价格62.42元

国金证券：根据公司业务规划与目前锂价走势，分别下调永兴材料(002756)公司23-25 年归母净利润34%、25%、9%，预计公司23-25 年归母净利润分别为40.11亿元、43.26 亿元、46.27 亿元，对应EPS 分别为7.44 元、8.02元、8.58 元，对应PE 分别为6.4 倍、

国联证券：我们给予洛阳钼业(603993)公司2024 年12.6倍PE，目标价7.14元，首次覆盖给予“买入”评级。 投资要点： 经过十年发展，公司从河南本地一家以钼钨为主业的公司发展成为全球最大的矿产钴生产商。公司行业低谷并购的刚果金项目将在2023 年投产，铜钴产量有望翻倍，以低成本实现了世界

东莞证券：预计中信特钢(000708)公司2023-2024年的每股收益分别为1.38元和1.52元，对应8月30日收盘价的PE分别为10.50倍和9.49倍，维持对公司的买入评级。 复合生产线应对灵活，弱周期属性充分彰显。中信特钢是全球领先的专业化特殊钢材料制造企业，拥有六大产品群以及深加工产品系

国泰君安：给予中信特钢(000708)公司2023 年15 倍PE 进行估值，下调公司目标价至20.1 元（原29.39 元），维持“增持”评级。 本报告导读： 公司2023 年上半年业绩略低于预期，需求偏弱压制公司盈利。目前汽车需求逐步回暖，制造业需求有望恢复，我们预期公司业绩将逐步上升。 投资要

招商证券：预计中信特钢(000708)2023-2025年公司实现归母净利润73.07、84.95、90.75亿元，对应PB为1.9、1.7、1.6倍，维持“强烈推荐”评级。 2023 年H1 公司营业收入583.25 亿元，同增12.55%；归母净利润30.40 亿元亿元，同减19.52%。其中Q