东北证券：预计天齐锂业(002466)公司2023-2025 年归母净利114.45、109.53、104.05 亿元，考虑到公司拥有全球最优质的的锂资源且成本位于成本曲线最左侧，首次覆盖并给予“增持”评级。 事件：公司发布2023 年半年报，实现营收248.2亿元，同比+73.6%；归母净利64. […]

华福证券：天齐锂业(002466)由于锂价持续下行以及奎纳纳出现技术性问题，我们下调了锂价和奎纳纳产量，我们预计23-25年公司归母净利润123.9/126.9/132.4亿元（原23-24年预测值为244.74/191.29亿元），由于公司资源优势突出给予一定估值溢价，参照可比公司给予公司2023

光大证券：鉴于近期碳酸锂价格和氢氧化锂价格下跌，我们下调天齐锂业(002466)盈利预测，预计2023-2025 年EPS 分别为8.34 元/8.8 元/9.92 元，分别下调33.4%/19.9%/14.4%，对应2023-2025PE 为7X/7X/6X。鉴于公司全球行业龙头地位及资本结构的逐

平安证券：调减天齐锂业(002466)公司2023-2025 年归母净利润预测分别至107 / 133 / 150 亿元（原值分别为232 /200 /213 亿元），2023 年8 月31 日股价对应PE 分别为9.1 倍、7.3 倍、6.5 倍，公司整体量增逻辑不变、资源优势凸显，当前市值处于相

国金证券：天齐锂业(002466)根据上半年业绩与锂价走势，分别下调公司23-24 年归母净利润39%、44%，预计公司23-25 年归母净利润分别为150.18 亿元、144.12 亿元、140.91 亿元，EPS 分别为9.15 元、8.78 元、8.59元，PE 分别为9.5 倍、9.9 倍、

宝钢股份：拟用不超过30亿元的自有资金，以不超过8.86元/股的价格回购公司A股股份，回购股份数量不低于3.3亿股，不超过5亿股，占公司回购前总股本约1.48%-2.25%。

光大证券：龙佰集团(002601)受益于氯化法钛白粉利润回升以及公司整体产能的持续释放，23Q3 公司利润环比进一步改善，业绩符合预期。我们维持公司盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为29.02、40.09、50.99 亿元，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年三季度报

开源证券：考虑到钛白粉景气度修复超出预期，我们上调龙佰集团(002601)公司2023-2025 年盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为29.87（+2.43）、39.30（+3.44）、52.95（+4.98）亿元，EPS 分别为1.25（+0.10）、1.65（+0.15）、

华安证券：中国稀土(000831)作为国内中重稀土领军企业，集团优质稀土资源注入逐步兑现，中重稀土长期稀缺性及高成长前景将助力业绩持续释放。我们预计公司2023-2025 年归母净利润分别为1.19/3.35/4.26 亿元，同比分别增长-71.3%/180.9%/27.2%。对应PE 分别为234

华福证券：预计中国稀土(000831)公司2022-2025年归母净利润7.79/11.02/13.08亿元，增速为11%/42%/19%。使用相对估值法，考虑到公司在新能源车磁材领域发展迅速，给予公司2024年24.5倍PE，对应市值270亿元，对应目标价20.10元/股，首次覆盖，给予“买入”评

平安证券：随着新能源汽车等终端景气度逐步回暖，稀土需求弹性预计逐步释放，公司业绩有望迎来增长。稀土产品价格波动较大，调整中国稀土(000831)公司2023-2025年归母净利润为2.38、5.20、7.04 亿元（原预测值为4.88、6.11、7.77 亿元）。对应 PE 为117.6、53.9、

信达证券：我们预计中国稀土(000831)2023-2025 年公司净利润为2.30、4.89、7.02 亿元，EPS 为0.23、0.50、0.72 元/股，8 月30 日收盘价对应的PE 分别为123x、58x、40x。 事件：公司发 布2023 半年报，2023H1 公司实现营收21.27 亿