申万宏源研究：万华化学(600309)维持公司2023-2025 年盈利预测，预计实现归母净利润172.6、225.9、255.3 亿元，当前市值对应PE 估值为16X、12X、11X，维持“买入”评级。 公司公告：公司拟增资、购买股权、换股或其他方式，最终实现持有分立后的铜化集团51%的持股比例， […]

中金公司：万华化学(600309)我们维持2023/24 年盈利预测不变，目前公司股价对应2023/24 年市盈率15.8/11.1x。我们维持目标价120 元，对应37.6%的上涨空间和2023/24 年22/15x市盈率，维持跑赢行业评级。 公司近况 公司公告与铜陵市国有资本运营控股集团有限公司

长城证券：荣盛石化(002493)预计公司2023-2025 年实现营业收入分别为3227.48/3615.65/4054.99 亿元，实现归母净利润分别为18.33/76.10/115.95亿元，对应EPS分别为0.18/0.75/1.15，当前股价对应的PE倍数分别为62.4X、15.0X、9.

长城证券：恒力石化(600346)预计公司2023-2025 年实现营业收入分别为2358.70/2751.83/2916.56 亿元， 实现归母净利润分别为80.44/119.48/139.15 亿元，对应EPS 分别为1.14/1.70/1.98，当前股价对应的PE 倍数分别为12.2X、8.2

中银证券：多氟多(002407)在当前股本下，结合公司三季报情况，考虑行业竞争加剧，我们将公司2023-2025 年预测每股收益调整至0.59/0.93/1.19 元（ 原预测为0.77/0.99/1.20 元），对应市盈率26.5/16.8/13.1 倍；维持增持评级。 公司发布2023 年三季报

中信证券：永兴材料(002756)考虑到公司成本优势及盈利能力较强，给予公司2024 年10 倍PE 估值，对应目标价58 元/股，维持“买入”评级。 23Q3 公司锂盐单吨净利不降反升，三季度净利环比增长。公司自有矿山保证较高资源自给率以及较低生产成本，使得公司在锂价下跌的背景下仍具有较强盈利能力

中信证券：盐湖股份(000792)考虑到公司2023Q1-Q3 主营产品价格同比显著下滑，目前仍处于低位或恢复期导致业绩承压， 我们调整公司2023-2025 年归母净利润预测至78.82/100.05/111.49 亿元（原预测为125.73/106.35/114.49 亿元），对应2023-20

事件描述 天齐锂业(002466)公司2023Q3 实现营业收入85.76 亿元，同比-17.14%，环比-36%；实现归母净利16.46 亿元，同比-70.89%，环比+4.38%；实现扣非归母净利15.72 亿元，同比-72.12%，环比-0.13%。 事件评论 锂盐价格下行，盈利整体承压。根据

中核钛白(002145.SZ)公布，截至2023年11月3日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份77,633,455股，占公司目前总股本的2.006%，最高成交价为4.95元/股，最低成交价为4.56元/股，成交总金额为人民币约3.72亿元(不含交易费用)。

中信证券：天齐锂业(002466)公司拥有全球顶级的锂资源和极具竞争力的生产成本，新建锂盐产能将逐步投产，成本优势叠加产能增长，公司有望在锂价下跌过程中保持超越行业的盈利水平，维持自身龙头地位，因此我们维持公司A 股“买入”评级。当前H 股矿业上市公司（赣锋锂业、紫金矿业、洛阳钼业、中国铝业、中广核

中信证券：龙佰集团(002601)短期钛白粉价格回暖，公司利润有望改善；中长期我们持续看好公司钛矿自给率的持续提升。考虑到钛白粉行业需求依旧低迷，我们下调公司2023-2025 年净利润预期至30.34/40.16/52.78 亿元（原预测为35.75/46.00/58.88 亿元），参考钛白粉（中