光大证券：紫金矿业(601899)维持前期对公司盈利预测，2023/2024/2025 年归母净利润分别为214/260/294 亿元，同比增长7%/22%/13%，当前股价对应的PE分别为15/12/11 倍，维持对公司“增持”评级。 事件:公司于10 月27 日晚发布2023 年三季报，前三季度 […]

国海证券：万华化学(600309)综合考虑公司主要产品价格价差情况，我们对盈利预测进行适当下调，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为168.07、242.45、318.71 亿元，对应PE 分别15、11、8 倍，考虑公司未来呈高成长性，维持“买入”评级。 投资要点: 化工行业未来的竞争优

开源证券：恒力石化(600346)公司业绩符合预期，我们维持公司盈利预测，预计2023-2025 年归母净利润为81.73、106.55、143.59 亿元，EPS 为1.16、1.51、2.04 元，当前股价对应PE 分别为12.2、9.3、6.9 倍。我们看好公司受益于需求复苏带来的盈利弹性以及

兴业证券：恒力石化(600346)我们维持公司2023~2025 年EPS预测分别为1.17 元、1.56 元、1.85 元，维持“增持”的投资评级。 事件：恒力石化发布2023 年三季报，报告期内公司实现营业收入1731.12亿元，同比增长1.62%；实现归属上市公司股东的净利润57.01 亿元，

华创证券：恒力石化(600346)我们维持公司23-25 年归母净利润预测分别为81.46、127.22、160.56亿元，对应EPS 分别为1.16、1.81、2.28 元，当前市值对应PE 分别为13x、8x、6x。参考同行业可比公司及公司历史估值中枢，维持公司2024 年12 倍PE，对应24

国海证券：恒力石化(600346)预计公司2023-2025 年归母净利润分别为79.57、114.29、147.69 亿元，对应PE 分别13、9、7 倍，考虑公司多项目驱动未来成长，维持“买入”评级。 事件: 10 月28 日，公司发布2023 年三季报：2023 年前三季度，公司实现营业收入1

中泰证券：华友钴业(603799)考虑到23 年公司锂盐主要于Q4 进行销售，我们下调23-25 年公司锂销售均价分别为15、12、12 万元/吨，预计公司23-25 年归母净利润分别为42.91、63.40 和75.12 亿元（23-25 年净利润预测前值为47.28、75.23 和93.68 亿

东北证券：华友钴业(603799)考虑到镍价下跌影响以及锂盐项目进度低于预期，下调公司全年业绩，预计公司2023-2025 年实现归母净利润43.76、62.72、75.19亿元，同比增长11.92%、43.32%、19.89%，对应PE 为14、10、8倍，维持“买入”评级。 事件：华友钴业发布2

招商证券：华友钴业(603799)基于公司前三季度业绩以及当前行业基本面情况，我们调整盈利预测，预计2023-25 年归母净利润43/56/72 亿元，对应市盈率15/11/9 倍，维持“强烈推荐”投资评级。 10 月25 日公司发布三季度报告：2023 年前三季度实现营业收入510.91 亿元，同

兴业证券：华友钴业(603799)公司作为新能源锂电材料龙头，从新能源资源端到循环回收的一体化产业布局日益完善，成本优势不断扩大。在竞争日益激烈的行业周期下，公司积极推进项目落地和国际化市场布局，有望在行业下行周期发挥龙头成本管控优势。考虑到当前主要产品价格波动较大，我们下调此前盈利预测， 预计20

中金公司：华友钴业(603799)由于金属及锂电材料价格下跌，我们下调2023/2024 年净利润14%/26%至45/53 亿元。当前股价对应2023/2024 年13/11 倍市盈率。维持跑赢行业评级，由于盈利下降及新能源产业链估值承压，下调目标价23%至47.58元，对应2023/2024 年