国盛证券：中信特钢(000708)公司专注中高端特殊钢材制造，产品结构不断改善，外延式扩张加速支撑估值，同时下游制造业升级需求有望改善，支撑其盈利释放，预计公司2024 年~2026 年实现归母净利分别为65.6 亿元、73.0 亿元、79.4 亿元，对应PE 为12.0、10.8、9.9 倍，出于 […]

申万宏源研究：洛阳钼业(603993)选用2024 年作为对比基准，公司2024 年PE 估值低于行业平均，PB 估值低于行业平均，随着公司海外矿山投产以及生产经营稳定运行，2024年公司有望迎来盈利增长+估值修复，上调至买入评级。 公司发布2023 年业绩快报，业绩增长超预期。根据公司业绩快报，公

东吴证券：恒力石化(600346)调整公司2023-2025年归母净利润为69/89/132 亿元（此前为69/95/143 亿元），按照3 月12日收盘价计算，对应PE 为13.3/10.3/6.9 倍，维持“买入”评级。 投资要点 事件：2024 年3 月11 日，公司控股股东恒力集团提议，公司

2024年3月13日，A股上市公司洛阳钼业(603993.SH)发布2023年全年业绩快报。 公司实现营业收入1862.69亿元，同比增长7.68%；实现营业利润132.88亿元；利润总额132.08亿元，同比增长34.71%；归属于上市公司股东的净利润82.50亿元，同比增长35.98%；扣非归母

华泰证券：中信特钢(000708)23 年归母净利润同比-19.48%，维持“买入”评级公司23 年实现营收1140 亿元（yoy+15.94%），归母净利润57.21 亿元（yoy-19.48%）；其中23Q4 实现归母净利润13.47 亿元（yoy-13.77%、qoq+0.93 %）。我们预计

浙商证券：万华化学(600309)我们预计公司 2023-2025 年归母净利润分别为168.14/201.78/246.73 亿元，EPS 分别为5.36/6.43/7.86 元，现价对应 PE 为14.76/12.30/10.06 倍。万华化学是全球聚氨酯及化工龙头企业，主要产品MDI 及TDI

中信特钢(000708.SZ)发布2023年年度报告，报告期内，公司实现营业收入1140.19亿元，同比增长15.94%;归属于上市公司股东的净利润57.21亿元，同比减少19.48%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润52.63亿元，同比减少13.41%;基本每股收益1.13元/股。 公

光大证券：恒力石化(600346)我们维持公司2023-2025 年盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为69.15/83.49/92.13 亿元，对应EPS 分别为0.98/1.19/1.31 元，维持对公司的“买入”评级。 事件： 公司发布《关于收到控股股东2023 年度利润分

中金公司：恒力石化(600346)远期派息率仍然有提升空间，现金流2025 年后或逐年改善。随着大型项目的逐步投产以及康辉新材料拟分拆上市，我们判断公司的资本开支有望下降。此外，我们认为公司以每年的折旧100 亿元的现金降低杠杆，以利润回馈股东现金有望成为常态。 事件 恒力石化公告，收到控股股东20

申万宏源：紫金矿业(601899)我们预计23/24/25 年紫金矿业净利润为211/276.8/335.4 亿元（23 年净利润为业绩预增公告数据，原预测为226.6 亿元，24/25 年维持原盈利预测），23/24/25 年对应PE 分别为17.7/13.5/11.1x，均低于南方铜业，从成长性

光大证券：神火股份(000933)我们以2023-2025 年A00 电解铝平均价18599/19000/19000 元/吨为假设依据，预计2023/2024 年归母净利润56.5/60.0（较前次预测下调幅度为31.4%/27.9%），新增2025 年归母净利润预测为63.3 亿元，对应当前股价的