广发证券发布研究报告称，Q4关注城商行的阶段性机会，高股息逻辑有望在明年上半年重启。23年银行基本面交易“业绩增速差”，交易面上寻找“低机构持仓”，行业呈现业绩增速收敛和估值收敛的同步，国有大行以业绩稳健和低机构持仓获得较好绝对和相对收益。明年上半年总需求企稳加上相对匹配的信用供给，金融市场震荡加剧 […]

中信证券发布研究报告称，此次合作系国内智能电动车行业里程碑事件，华为智能汽车业务开放股权合作可以类比燃油车时代的联合电子或手机时代的安卓联盟，华为智能汽车业务有望持续得到资本市场的助力和输血，长期放量增长空间可期。重点推荐本次合作最大受益者长安汽车(000625.SZ)。此外，股权开放对华为智选合作

东莞证券发布研究报告称，华为长安再度联手，新公司有望为华为智能汽车业务提供更大的合作平台，持续催化汽车行业智能化转型。长安汽车与华为的合作模式初见成效，合资设立新公司将进一步提升双方的深度合作。建议关注受益于华为智能化赋能车企：长安汽车(000625.SZ)，受益于华为智能汽车业务及长安汽车智能化领

摩根士丹利发表报告，留意到市传比亚迪（01211.HK）进一步加大部分补贴力度，触发其股价上周五（24日）下挫，反映出市场对公司进一步的补贴及作出折扣调整的潜在风险的担忧。 该行指，比亚迪的定价策略于年初至今对比其他本土品牌一直很理性，但鉴于第四季和次季节行业需求，令比亚迪年底渠道库存上升，或者公司

华泰证券发布研究报告称，10月中旬以来主产地煤矿生产陆续恢复，市场情绪随之逐步降温，煤价阶段性反弹结束。该行认为在冬季保供主旋律下国内煤炭产量及进口量仍将维持在较高水平。目前需求虽已进入旺季，但受今冬气温偏暖影响电煤需求增长力度或偏弱，而占比较小的非电用煤需求表现出较强的韧性，对市场煤价格有一定支撑

国联证券发布研究报告称，疫后需求结构变化成为调味品企业收入增长的核心影响因素：C端需求相对承压竞争加剧，其中零添加、复调等赛道景气度较高。大B需求复苏领先，小B复苏较缓，而餐饮工业化趋势下，提供风味整体解决方案的复调加速渗透。展望四季度及明年，调味品行业基本面有望持续向好，一是消费力修复带来C端景气

华西证券发布研报称，优质供给增加、新技术应用为主旋律，随着后续新车型的持续推出，以及电池、材料等推陈出新带来的性价比提升，新能源汽车有望进入加速渗透阶段；海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。国内新能源汽车实现快速渗透阶段，产业链发展不断完善优化，行业经历需求快速增加、供给大幅扩张再到供需

上市猪企10 月出栏量为1194.02 万头，同比+13.5%，环比-1.3%。头部企业中，牧原股份/温氏股份/新希望分别出栏488.00/239.56 /147.15 万头，同比分别+2.1%/+45.0%/+1.1%，环比分别-9.2%/+5.8%/+7.2%。10 月生猪出栏量环比小幅下降，整

2023Q1-Q3：生猪养殖业绩同比扩亏，资产负债表维持恶化趋势。2023Q1-Q3农业板块整体营收同比+7.14%；归母净利润同比减少-283.73%。从2023Q1-Q3 营收同比增速来看，种植业（+51.73%）>渔业（+24.80%）>林业（+10.58%）>饲料（+8.5

天风证券发布研报称，持续看好AI硬件创新：AI重构传统消费电子硬件体验&新消费电子终端形态创新。消费电子零组件&组装方面，建议关注：工业富联(601138.SH)、立讯精密(002475.SZ)、闻泰科技(600745.SH)等；品牌消费电子方面，建议关注：科瑞技术(与机械组联合覆盖

海通证券研报指出，能繁母猪产能维持去化态势，但区域显著分化。我们认为，当前生猪供给仍然相对偏多，猪价未来或将低位运行，11月之后的腌腊季或也将难以支撑猪价大幅上行。因此，我们认为未来行业产能去化将进一步加速，建议积极关注生猪养殖板块。

国海证券发布研报称， 生猪板块短期产能去化或将反复；禽板块基本面改善；动保或将受到非洲猪瘟疫苗进度的提振；宠物板块仍然处于快速发阶段，维持农林牧渔行业“推荐”评级。其中，生猪迎来板块性机会。近期北方疫情影响较大，养殖户加速出栏，且二育临近尾声，猪价出现持续超预期下行，仔猪价格同样出现大跌，有望推动能