Q4 业绩符合市场预期。宁德时代(300750)公司预告24 年收入3560-3660 亿元，同降8-11%，归母净利490-530 亿元，同增11%-20%，扣非净利440-470 亿元，同增10%-17%；对应Q4 收入970-1070 亿元，同比-9%~+1%，环比+5%~+16%，归母净利1 […]

高盛公司恢复跟踪宁德时代，评级买进，目标价304元。

第一上海证券：宁德时代(300750)我们预测公司2024-2026 年的收入分别为3893.89 亿元/4699.14 亿元/5261.27 亿元人民币；归母净利润分别为497.58 亿元、585.88 亿元和653.04 亿元。我们使用自由现金流折现对公司进行估值，取WACC=14.5%，永续增

招商证券：宁德时代(300750)展望2024 年，尽管行业竞争在加剧，但公司领先优势可能进一步巩固，目前公司仍然处于扩张阶段，制约公司发展的要素正在排除。需求端，电动车/储能、智能化终端的需求强劲，更多离线用电场景的储电需求正在涌现，公司的竞争优势可能维持公司规模增长到相当的高度。维持“强烈推荐”

长江证券：宁德时代(300750)基于一季报表现优秀，上修宁德时代全年归母净利润至500 亿元，对应PE 仅17 倍，继续推荐。 宁德时代发布2024 年一季报，实现收入797.71 亿元，同比下降10.41%，归母净利润105.10亿元，同比增长7.00%，扣非净利润92.47 亿元，同比增长18

华兴证券：宁德时代(300750)维持“买入”评级，目标价上调至244.10 元。基于公司1Q24 业绩，我们维持2024-2026年营业收入预测不变， 上调2024-2026 年毛利率 1.7/1.0/0.6 个百分点至24.0%/24.0%/23.7% ； 上调公司2024-2026 年归母净利

国金证券：宁德时代(300750)公司连续十年蝉联全球动力及储能电池龙头，长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河，即使悲观假设行业增速大幅放缓，当前市值存在严重低估。而我们认为，电池所处动力及储能赛道目前处于高速发展初期，公司是稀缺的研发领先的高成长标的。24-26 年， 预计公司利润470/5

华福证券：宁德时代(300750)我们预计公司2024-2026 年归母净利润为481/567/655 亿元（前次预测为449/523/624 亿元，主要考虑终端需求提升、竞争力提升以及优秀的管理能力），对应当前市值PE 为18/15/13x。公司持续造血能力突出，将支撑全球化战略、国内极限制造战略

中信建投：宁德时代(300750)预计2024 年公司动力储能电池出货量有望突破470GWh，预计2024-2026 年公司归母净利润513.65/587.83/699.24 亿元，对应当前股价的PE 为16.79/14.67/12.33，估值处于历史底部区位，给予“买入”评级。 核心观点 2024

平安证券：宁德时代(300750)受动力及储能新技术新产品密集发布影响，我们上调公司24-26 年盈利预测，预计24-26 年公司归母净利润分别为606.73/727.45/829.01 亿元（原预测值为573.01/692.1/791.89 亿元，分别上调5.9%/5.1%/4.7%），对应4 月

财通证券：宁德时代(300750)公司注重技术研发，布局差异化产品矩阵，不断提高全球市场占有率，在激烈的市场竞争中保持较好的盈利。我们预计公司2024-2026 年实现营业收入4280.25/5276.45/5866.30 亿元，归母净利润471.84/560.96/623.22 亿元，对应PE 分

浙商证券：宁德时代(300750)公司是全球动力储能电池龙头企业，经营业绩屡超预期，我们维持2024-2026 年归母净利润分别为476 亿、538 亿和582 亿元，对应2024-2026 年EPS 分别为10.83、12.23、13.23 元/股，对应PE 分别为18、16、15 倍，维持“买入