民生证券:青岛啤酒(600600)2023年年报点评吨价表现亮眼 成本有望下行
民生证券:青岛啤酒(600600)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为353.96/368.50/382.79 亿元,分别同比增4.3%/4.1%/3.9%;归母净利润分别为50.31/57.44/64.58 亿元,分别同比增17.9%/14.2%/12.4%,当前股价对应PE 分别为2…
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民生证券:青岛啤酒(600600)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为353.96/368.50/382.79 亿元,分别同比增4.3%/4.1%/3.9%;归母净利润分别为50.31/57.44/64.58 亿元,分别同比增17.9%/14.2%/12.4%,当前股价对应PE 分别为2…
银河证券:青岛啤酒(600600)2023 年内的销量波动使市场对公司产生预期差,是引起股价波动的主要原因;尽管经济低迷, 驱动公司业绩增长的ASP 提升并没有令人失望。展望2024 年,我们对公司ASP 保持提升充满信心,在更低的原料成本基础上,利润端或有超预期表现。我们调整盈利预测至2024-2…
光大证券:青岛啤酒(600600)考虑到当前啤酒消费仍较疲软,我们下调公司2024-25 年归母净利润至50.33/57.53 亿元(较前次分别下调5%/7%),引入2026 年归母净利润预测为63.53 亿元,折合2024-26 年EPS 分别为3.69/4.22/4.66 元,当前股价对应202…
华西证券:青岛啤酒(600600)参考最新业绩公告,我们下调24-25 年营收为367.63/386.38 亿元的预测至357.07/374.36 亿元,新增26年营收为388.57 亿元的预测;下调24-25 年EPS 为3.69/4.14 元的预测至3.59/3.97 元,新增26 年EPS 为…
中信建投:青岛啤酒(600600)预计2024-2026 年公司实现收入356.70、373.19、388.65 亿元,实现归母净利润49.52、56.52、63.75 亿元,对应24-26 年PE 为23X、21X、18X,维持“买入”评级。 核心观点 公司产品结构持续优化升级,外部压力下销量有所…
华福证券:青岛啤酒(600600)考虑到短期宏观经济因素的影响,我们对公司24-25 年的盈利预测进行了调整,预计公司24-26 年归母净利润分别为52.49/62.46/71.2亿元(原24-25 年为52.75/61.49 亿元),对应PE 分别为22/19/16 倍。考虑到公司在我国啤酒市场中…
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华安证券:青岛啤酒(600600)我们预计2024-2026 年公司实现营业总收入361/386/410 亿元,同比+6.5%/+6.7%/+6.3%;实现归母净利润52/62/73 亿元,同比+21.8%/ +18.9%/ +18.5%;当前股价对应PE分别为22/19/16 倍,估值处近5 年较…
招商证券:青岛啤酒(600600)预计24-26 年EPS为3.67、4.15、4.63,维持目标价103 元,对应24 年28xPE。全年节奏前高后低,关注旺季催化,维持“强烈推荐”评级。 公司2023 年营收/净利润同比+5.5%/+15%,Q4 销量下滑影响摊销,亏损幅度扩大。展望24 年,投…
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东莞证券:青岛啤酒(600600)预计公司2024-2025年EPS分别为3.72元和4.22元,对应PE分别为23倍和20倍。作为啤酒行业的龙头,公司产品结构优化升级的策略清晰,高端化战略持续。叠加公司成本压力有望趋缓,期待后续表现。维持对公司的“买入”评级。 事件:公司发布2023年年度报告。2…
华泰证券:青岛啤酒(600600)高端化升级助啤酒龙头盈利上行,维持“买入”评级考虑下游消费整体复苏进程偏缓,我们下调盈利预测,预计24-25 年EPS3.68/4.25 元(前次4.01/4.72),引入26 年EPS 4.84 元,A 股目标价103.04元(前次112.28 元),H 股目标价…