美银证券发表研究报告指，中国中免(601888.SH)首季核心利润胜于预期，达到23亿元人民币（下同）;收入按年跌9%至188亿元，低于该行预测的196亿元;毛利率按年升4.3个百分点至33.3%。
该行指，由于年初至今集团的海南免税店销量低于预期，将其2024及25年的每股盈测分别下调7%和6%，目标价调低6%至83元，重申「中性」评级。 该行预计，由于宏观经济疲弱和线上销售渠道竞争加剧，令集团的销售增长继续受压，而政策忧虑仍是公司未能解决的问题。
美银证券发表研究报告指，中国中免(601888.SH)首季核心利润胜于预期，达到23亿元人民币（下同）;收入按年跌9%至188亿元，低于该行预测的196亿元;毛利率按年升4.3个百分点至33.3%。
该行指，由于年初至今集团的海南免税店销量低于预期，将其2024及25年的每股盈测分别下调7%和6%，目标价调低6%至83元，重申「中性」评级。 该行预计，由于宏观经济疲弱和线上销售渠道竞争加剧，令集团的销售增长继续受压，而政策忧虑仍是公司未能解决的问题。